Op maandag heeft Barclays zijn vooruitzichten voor de aandelen van Zeta Global Holdings Corp (NYSE:ZETA) herzien, waarbij de rating werd verlaagd van Overweight naar Equalweight, met een koersdoel van $28,00. Deze aanpassing volgt op een evaluatie van de toekomstige groeivooruitzichten van het bedrijf en de huidige marktwaardering.
De analist van Barclays benadrukte zorgen over de uitdagingen waarmee Zeta Global mogelijk wordt geconfronteerd bij het handhaven van zijn groeitraject. Nu beleggers hun aandacht richten op de organische groei van het bedrijf en de vergelijkingen voor het boekjaar 2025, verwacht Barclays een moeilijke keuze tussen het verbeteren van de brutomarges en het nastreven van extra omzetgroei. Deze situatie wordt vergeleken met die van Twilio Inc. in 2022.
Barclays wees er ook op dat de waardering van Zeta Global minder aantrekkelijk wordt naarmate een lagere multiple wordt toegepast op de geïntegreerde omzetgroei, die ongeveer 35% brutomarges heeft.
Hoewel de agentschapsactiviteiten van Zeta Global tegen het einde van het boekjaar 2024 mogelijk een omzet van ongeveer $130 miljoen zullen bereiken, zijn er zorgen over het vermogen van het bedrijf om dit momentum voort te zetten in het boekjaar 2025 met extra merken binnen deze agentschappen.
De analist noemde een gebrek aan zichtbaarheid op verbeteringen in de Direct-mix binnen deze klanten als een bijdragende factor aan hun voorzichtige houding. Na een sterke prestatie jaar-tot-datum, waarbij de aandelen van Zeta Global met 240% zijn gestegen in vergelijking met een daling van 5% in de EMCLOUD-index, ziet het bedrijf de aandelen nu als minder aantrekkelijk.
Dit is gebaseerd op de huidige waardering van ongeveer 7x ondernemingswaarde ten opzichte van de omzet van de komende twaalf maanden, in tegenstelling tot concurrenten die rond de 5x handelen.
In ander recent nieuws maakt Zeta Global Holdings Corp aanzienlijke vorderingen in de markt. Barclays heeft onlangs de aandelenrating van Zeta Global verlaagd van Overweight naar Equalweight, met een koersdoel van $28,00, wat zorgen weerspiegelt over de toekomstige groeivooruitzichten en waardering van het bedrijf.
Ondanks deze zorgen heeft Zeta Global plannen aangekondigd om LiveIntent, een marketingplatform, over te nemen voor $250 miljoen, wat naar verwachting de mogelijkheden van Zeta Global op het gebied van identiteitsresolutie zal verbeteren en de monetisatie van uitgevers zal uitbreiden.
Analisten van DA Davidson, Canaccord Genuity en Needham hebben vertrouwen getoond in de toekomstige prestaties van Zeta Global. DA Davidson verhoogde het koersdoel voor het aandeel naar $39,00, met behoud van een Buy-rating.
Canaccord Genuity verhoogde ook het koersdoel voor Zeta Global naar $35, verwijzend naar sterke momentum en potentieel voor aanhoudende groei. Needham handhaafde een Buy-rating voor Zeta Global met een stabiel koersdoel van $36,00, waarbij de nadruk werd gelegd op de naadloze synergie tussen Zeta Global en LiveIntent.
Zeta Global heeft een omzetgroei van 35% op jaarbasis gerapporteerd en een stijging van 33% op jaarbasis in de omzet voor het tweede kwartaal van 2024. Deze ontwikkelingen benadrukken de sterke positionering en het groeitraject van Zeta Global in de markt.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context bij de herziene vooruitzichten van Barclays voor Zeta Global Holdings Corp (NYSE:ZETA). Ondanks de degradatie laten Zeta's financiële metrieken een bedrijf zien in een groeifase met enkele opmerkelijke sterke punten. De omzetgroei van het bedrijf blijft robuust, met een stijging van 32,61% in het meest recente kwartaal en een groei van 25,16% over de laatste twaalf maanden, waarbij een omzet van $822,09 miljoen werd bereikt.
De winstgevendheid blijft echter een uitdaging, wat aansluit bij de zorgen van Barclays. Zeta is niet winstgevend over de laatste twaalf maanden, met een aangepast bedrijfsresultaat van -$131,48 miljoen en een operationele winstmarge van -15,99%. Dit ondersteunt de visie van de analist op de mogelijke afweging tussen het verbeteren van de brutomarges en het nastreven van extra omzetgroei.
InvestingPro Tips benadrukken dat Zeta opereert met een gematigd schuldniveau en dat de liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen, wat enige financiële flexibiliteit zou kunnen bieden terwijl het bedrijf zijn groei-uitdagingen aanpakt. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat mogelijk enkele zorgen over zijn financiële traject zal wegnemen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 9 aanvullende tips voor Zeta Global, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.