Op donderdag heeft Baird, een financiële dienstverlener, zijn koersdoel voor U.S. Bancorp (NYSE:USB) aangepast en verhoogd naar €54,00 van het eerdere doel van €52,00. Ondanks de verhoging van het koersdoel handhaafde het bedrijf een Neutraal advies voor het aandeel van de bank.
U.S. Bancorp rapporteerde zijn vierde kwartaalcijfers voor 2023, met een winst per aandeel (EPS) van €1,03, wat de consensusverwachting van €0,99 overtrof. De winst omvatte een impact na belastingen van ongeveer €89 miljoen door een herpositionering van effecten, wat zich vertaalde in een EPS-impact van €0,06.
De pre-provision net revenue (PPNR) trends van de bank toonden kracht, met een stijging van de netto rente-inkomsten (NII) van ongeveer 3% op kwartaalbasis. Daarentegen daalde de kern-fee-inkomsten licht met ongeveer 1% op kwartaalbasis, terwijl de kernkosten stabiel bleven. Opmerkelijk is dat de netto rentemarge (NIM) de verwachtingen overtrof en uitkwam op ongeveer 2,75% vergeleken met de consensusverwachting van ongeveer 2,65%.
De analist van Baird erkende dat de NII-trends iets beter waren dan verwacht, hoewel dit enigszins werd gecompenseerd door lagere fee-inkomsten in vergelijking met de consensusverwachtingen. De krediettrends werden als gezond bestempeld.
Samenvattend weerspiegelt Bairds standpunt een waardering voor de prestaties van U.S. Bancorp, maar suggereert ook dat het risico/rendementsprofiel van het aandeel in evenwicht is, waarbij het aandeel handelt op ongeveer twee keer de tangible book value (TBV).
In ander recent nieuws rapporteerde U.S. Bancorp sterke resultaten voor het derde kwartaal, met een winst per aandeel (EPS) van €1,03 en een totale netto-omzet van €6,9 miljard. Het bedrijf toonde veerkracht in zijn bedrijfsmodel, met groei in belangrijke gebieden zoals trust- en vermogensbeheer, commerciële producten en hypotheekverstrekking.
Naar aanleiding van deze resultaten verhoogde RBC Capital Markets zijn koersdoel voor U.S. Bancorp naar €53, verwijzend naar de consistente groei en positieve operationele hefboomwerking van de bank. Ook financiële dienstverlener Stephens verhoogde zijn koersdoel naar €52, wat werd toegeschreven aan de sterke Q3-resultaten.
JP Morgan handhaafde echter een neutrale houding met een consistent koersdoel van €48, waarbij gemengde resultaten in de fee-trends van de bank werden opgemerkt. U.S. Bancorp verduidelijkte dat het momenteel geen grote bankfusies en -overnames overweegt, maar zich in plaats daarvan richt op organische groei, het verbeteren van klantrelaties en het verbeteren van de onderlinge verbondenheid. Het bedrijf is ook van plan om in de nabije toekomst bescheiden aandeleninkopen te initiëren.
De jaarlijkse investering van €2,5 miljard van U.S. Bancorp in technologie, waaronder AI-initiatieven, en succesvolle partnerschappen met State Farm en Edward Jones, zullen naar verwachting toekomstige groei stimuleren. Dit zijn de recente ontwikkelingen voor U.S. Bancorp.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van U.S. Bancorp komen overeen met verschillende belangrijke metrieken en inzichten van InvestingPro. Het sterke winstrapport van de bank, dat de verwachtingen van analisten overtrof, wordt weerspiegeld in de InvestingPro-gegevens die een K/W-verhouding van 15,65 laten zien, wat duidt op een redelijke waardering ten opzichte van de winst. Dit is vooral opmerkelijk gezien het feit dat USB dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt handelt, met een prijs op 98,2% van zijn 52-weeks piek.
InvestingPro Tips benadrukken dat U.S. Bancorp zijn dividend 13 jaar achtereen heeft verhoogd en al 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd. Deze consistente dividendgroei, gecombineerd met een huidig dividendrendement van 4,06%, onderstreept de toewijding van de bank aan aandeelhoudersrendementen, wat in lijn is met de tip "hoog aandeelhoudersrendement".
De recente verhoging van het koersdoel door Baird wordt ondersteund door de sterke marktprestaties van USB, waarbij InvestingPro-gegevens een totaalrendement van 27,48% over de afgelopen zes maanden en een aanzienlijk rendement van 47,69% over het afgelopen jaar laten zien. Deze positieve momentum wordt verder benadrukt door de InvestingPro Tip die een "significant rendement over de afgelopen week" opmerkt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor U.S. Bancorp, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.