Op maandag heeft CFRA haar standpunt over Trane Technologies (NYSE:TT) aangepast door het aandeel te degraderen van Houden naar Verkopen, ondanks een lichte verhoging van het koersdoel van $331 naar $332. De analisten van het bedrijf wezen op een waarderingsprobleem, waarbij ze opmerkten dat de aandelen tegen een aanzienlijke premie worden verhandeld in vergelijking met historische gemiddelden.
Het nieuwe koersdoel van $332 vertegenwoordigt een bescheiden stijging ten opzichte van de vorige $330, gebaseerd op een voorwaartse koers-winstverhouding (K/W) van 28 keer de winst per aandeel (WPA) schatting van CFRA voor 2025. Deze schatting suggereert een aandelenwaarde van $357 wanneer gecombineerd met de resultaten van een Discounted Cash Flow (DCF) model. Het DCF-model gaat uit van een eindgroeipercentage van 2,5%, een gewogen gemiddelde kapitaalkosten (WACC) van 8,6%, en een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van de vrije kasstroom (FCF) over 10 jaar van 12,7%, wat een waarde van $308 oplevert.
CFRA heeft ook haar WPA-schattingen voor Trane Technologies bijgewerkt, waarbij de prognose voor 2024 met $0,20 is verhoogd naar $10,99, en de schatting voor 2025 met $0,70 naar $12,75. Het bedrijf erkent het potentieel van het bedrijf voor sterke omzet- en WPA-groei in de komende jaren, gedreven door factoren zoals de koelmiddeltransitie die is opgelegd door het Environmental Protection Agency (EPA), robuuste vervangingsmarkten, en solide niet-residentiële groei, vooral in datacenters.
Ondanks deze positieve groeivooruitzichten heeft CFRA besloten het aandeel te degraderen naar Verkopen. Het bedrijf wijst erop dat de aandelen van Trane Technologies een aanzienlijke stijging hebben doorgemaakt en momenteel worden verhandeld tegen een voorwaartse K/W van ongeveer 31,5 keer. Deze waardering ligt ongeveer 39% hoger dan de historische gemiddelde K/W-verhouding van het aandeel over drie jaar. CFRA is van mening dat zelfs met de verwachte sterke groei, de huidige marktpremie buitensporig is.
In ander recent nieuws heeft Trane Technologies aanzienlijke vooruitgang gerapporteerd in financiële prestaties. De groei van het bedrijf in het tweede kwartaal was robuust, met een sequentiële stijging van 5% en een jaar-op-jaar stijging van 19% in orders, tot een recordbedrag van $5,3 miljard. De organische omzet groeide met 13%, wat bijdroeg aan een stijging van 23% in de aangepaste winst per aandeel (WPA). Op basis van deze resultaten heeft Trane Technologies zijn omzet- en WPA-prognose voor het hele jaar verhoogd, waarbij nu een organische omzetgroei van ongeveer 10% en een aangepaste WPA van ongeveer $10,80 wordt verwacht.
Daarnaast heeft Baird zijn vooruitzichten voor Trane Technologies herzien, waarbij het koersdoel is verhoogd van $376 naar $408, terwijl een neutrale rating wordt gehandhaafd. Deze aanpassing komt doordat Baird sterkere trends erkent in de commerciële en residentiële HVAC-sectoren in Amerika. Mizuho handhaafde ook zijn neutrale rating voor Trane Technologies, waarbij de gespecialiseerde aanpak en expertise van het bedrijf in thermische en klimaatoplossingen werden benadrukt.
Morgan Stanley is begonnen met de dekking van Trane Technologies, waarbij een overweight rating werd toegekend en de sterke groeivooruitzichten werden benadrukt. Het bedrijf ziet potentieel voor een mid-single-digit stijging en herinvestering in bedrijfsinnovatie, met name in het bevorderen van energie-efficiëntie.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van CFRA bieden recente gegevens van InvestingPro verdere context voor de huidige marktpositie van Trane Technologies (NYSE:TT). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €88,95 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de bouwproductenindustrie weerspiegelt. De K/W-verhouding van Trane van 38,63 sluit aan bij de observatie van CFRA van een hoge waardering, die tegen een premie wordt verhandeld in vergelijking met historische gemiddelden.
InvestingPro Tips benadrukken dat Trane Technologies zijn dividend gedurende 4 opeenvolgende jaren heeft verhoogd en al 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd. Dit consistente dividendbeleid kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers, ondanks het relatief bescheiden huidige dividendrendement van 0,86%.
De financiële prestaties van het bedrijf blijven sterk, met een omzetgroei van 11,97% in de laatste twaalf maanden en een EBITDA-groei van 23,68% over dezelfde periode. Deze cijfers ondersteunen de projectie van CFRA van aanhoudend groeipotentieel.
Beleggers die Trane Technologies overwegen, moeten opmerken dat InvestingPro 17 aanvullende tips biedt voor dit aandeel, wat een uitgebreidere analyse biedt voor degenen die diepere inzichten zoeken in de vooruitzichten en waardering van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.