Op woensdag bevestigde UBS zijn Buy rating voor Texas Instruments (NASDAQ:TXN) aandelen en handhaafde het koersdoel van $250,00.
Het positieve standpunt van de firma volgt op de bespreking van Texas Instruments over kapitaalbeheer, waarin de flexibiliteit van het bedrijf in kapitaaluitgaven voor 2026 en daarna werd benadrukt.
De analist prees de strategie van Texas Instruments, met name het potentieel om het marktaandeel in het analoge segment van voor de COVID terug te winnen, wat de groei aanzienlijk zou kunnen stimuleren.
Texas Instruments' recente kapitaalmanagementgesprek bood inzichten die het beleggerssentiment gunstig zouden kunnen beïnvloeden. Met name het vermogen van het bedrijf om marktaandeel terug te winnen in de analoge sector werd benadrukt.
Volgens UBS zou elke 1% heroverd marktaandeel ongeveer 5-6 procentpunten aan unieke groei kunnen toevoegen vanaf het huidige dieptepunt. Dit herstel wordt gezien als een tegenwicht tegen het heersende scepticisme onder beleggers, vooral wat betreft de concurrentie van Chinese bedrijven.
UBS benadrukte ook het concurrentievoordeel van Texas Instruments op de Chinese markt en schreef dit toe aan een kostenpositie die naar verwachting verder zal verbeteren onder het huidige plan van het bedrijf.
De analist merkt op dat Texas Instruments in een unieke positie verkeert om effectief te concurreren in China, wat een cruciale rol zou kunnen spelen in de toekomstige groei van het bedrijf.
Wat betreft de financiële waardering wees UBS erop dat de vrije kasstroom (FCF) per aandeel van Texas Instruments ongeveer $10 zou kunnen bereiken in een gemiddeld omzetscenario, wat optimistischer is dan zowel het model van UBS als de consensusschatting van minder dan $7 per aandeel.
Daarnaast suggereert nieuw commentaar met betrekking tot "onderhouds"-investeringen dat het bedrijf de FCF zou kunnen verhogen tot ongeveer $14 per aandeel in een gunstiger scenario, vooral als 2026 wordt gezien als een piekjaar met beperkte groei daarna.
UBS heeft zijn schattingen voor de winst per aandeel (WPA) en FCF per aandeel van Texas Instruments voor 2025 en 2026 licht verhoogd, maar het koersdoel blijft ongewijzigd op $250. De analyse van het bedrijf geeft aan dat er vertrouwen is in de strategische richting en de financiële vooruitzichten van Texas Instruments.
In ander recent nieuws heeft Texas Instruments belangrijke stappen gezet in zijn financiële traject en strategische investeringen. Het halfgeleiderbedrijf heeft zijn prognose voor kapitaaluitgaven in 2026 verlaagd en verwacht een verbetering van de brutomarges, aldus Citi, dat de rating van het bedrijf heeft verhoogd van Neutral naar Buy. Stifel handhaafde de rating 'Hold' en erkende een verschuiving in de strategie van het bedrijf naar een grotere afhankelijkheid van verkoopprestaties.
Texas Instruments kondigde ook een aanzienlijke stijging aan van de verwachte vrije kasstroom per aandeel in 2026, met schattingen variërend van $8 tot $12, waarmee de consensusschatting van analisten van $6,91 werd overtroffen.
Deutsche Bank stelde zijn koersdoel voor Texas Instruments bij naar $200,00 en handhaafde een 'hold'-rating op het aandeel, terwijl Bernstein SocGen Group een 'underperform'-rating handhaafde, met vermelding van mogelijke kapitaalbesparingen op lange termijn en structurele zorgen.
Naast deze financiële ontwikkelingen heeft Texas Instruments plannen geschetst om drie nieuwe faciliteiten te bouwen en zijn 300mm productiecapaciteit uit te breiden, een stap die wordt geprezen door Elliott Investment Management.
Het bedrijf heeft tot $1,6 miljard aan financiering verkregen van de Amerikaanse CHIPS and Science Act voor de bouw van deze nieuwe faciliteiten. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de strategische investeringen en financiële prestaties van Texas Instruments.
Inzichten van InvestingPro
Als we kijken naar de inzichten van UBS over Texas Instruments, is het goed om naar het bedrijf te kijken door de lens van actuele InvestingPro-gegevens en -tips. Met een marktkapitalisatie van $184,93 miljard en een koers-winstverhouding van 34,9 is Texas Instruments een zwaargewicht in de halfgeleiderindustrie. Ondanks de zorgen over een dalende omzet blijft de brutowinstmarge van het bedrijf sterk met 59,36%, wat wijst op een efficiënte bedrijfsvoering. Bovendien heeft Texas Instruments een opmerkelijk dividendrendement van 2,57%, dat wordt ondersteund door een geschiedenis van dividendverhogingen gedurende 20 opeenvolgende jaren.
InvestingPro Tips lichten de positie van het bedrijf verder toe. Texas Instruments staat bekend als een prominente speler in de sector Semiconductors & Semiconductor Equipment, en nu zes analisten hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, lijkt er een positief sentiment te ontstaan rond de financiële prestaties van het bedrijf. Het is echter belangrijk op te merken dat het bedrijf wordt verhandeld tegen hoge waarderingsveelvouden, zoals een koers-winstverhouding en koers-boekwaarde, wat wijst op hoge verwachtingen van beleggers voor toekomstige winsten. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiële gezondheid en marktprestaties van Texas Instruments, biedt InvestingPro aanvullende tips die toegankelijk zijn via hun platform.
De combinatie van de analyse van UBS en de real-time gegevens en tips van InvestingPro geeft een uitgebreid beeld van de huidige marktpositie en het groeipotentieel van Texas Instruments. Met de aanvullende inzichten die beschikbaar zijn op InvestingPro, kunnen beleggers weloverwogen beslissingen nemen met betrekking tot hun belang in TXN-aandelen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.