Op woensdag heeft KeyBanc Capital Markets zijn standpunt over Sitio Royalties Corp (NYSE:STR) aangepast en het aandeel gedegradeerd van Overweight naar Sector Weight. Het bedrijf heeft ook besloten om zijn eerdere koersdoel van $27 voor de aandelen van het bedrijf in te trekken. Deze stap komt na een beoordeling van de huidige financiële positie en marktprestaties van Sitio Royalties.
De analist van KeyBanc merkte op dat Sitio Royalties nu een minder aantrekkelijke beleggingsoptie lijkt in vergelijking met concurrenten. De hefboomratio van het bedrijf staat op 1,7 keer, en het biedt een verwacht uitkeringsrendement voor de komende twaalf maanden (NTM) van 4,7%. Dit rendement gaat ervan uit dat 30% van de kasrendementen van het bedrijf in de vorm van aandeleninkopen zal komen.
De hefboomwerking van Sitio Royalties en de prestaties op de aandelenmarkt tot nu toe dit jaar werden door KeyBanc als zorgwekkend aangemerkt. Ondanks een outperformance in de afgelopen maand (MTD) zijn de algehele resultaten jaar-tot-datum (YTD) teleurstellend geweest. Volgens de analist verminderen deze factoren het vermogen van het bedrijf om effectief te concurreren voor grote activapakketten, vooral tegen groeigericht concurrenten in de sector.
De degradatie weerspiegelt een herziene kijk op het potentieel van het bedrijf om aandeelhouderswaarde te leveren onder de huidige marktomstandigheden. Het intrekken van het koersdoel suggereert een herwaardering van de toekomstige winst- en groeiverwachtingen van het bedrijf. De aandelenprestaties en financiële cijfers van Sitio Royalties zullen waarschijnlijk door beleggers blijven worden gevolgd na deze wijzigingen.
In ander recent nieuws rapporteerde Sitio Royalties Corp sterke groei in zijn Q2 2024 resultaten, met een recordolieproductie en een aangepaste EBITDA van $151,6 miljoen. Het bedrijf noteerde ook een aanzienlijke stijging van 45% in kapitaalrendement per aandeel ten opzichte van het vorige kwartaal. Daarnaast heeft Sitio Royalties met succes zes overnames ter waarde van $38,5 miljoen afgerond, waardoor meer dan 2.100 netto royalty acres aan hun portefeuille zijn toegevoegd.
KeyBanc heeft echter zijn vooruitzichten voor Sitio Royalties herzien en het koersdoel verlaagd naar $27 van de eerdere $29, terwijl het de Overweight-rating handhaaft. Deze beslissing kwam na een gedetailleerde beoordeling van Sitio's tweede kwartaal winstrapport en updates.
KeyBanc wees op zorgen zoals de rentelasten, die in het tweede kwartaal $6,36 per vat olie-equivalent bedroegen, wat een negatieve invloed had op de marges per eenheid en de vrije kasstroom generatie.
Wat betreft toekomstige verwachtingen heeft Sitio Royalties zijn productieprognose voor het hele jaar verhoogd naar 36.000 tot 38.000 vaten olie-equivalent per dag en zijn richtlijn voor contante belastingen verlaagd naar $9 tot $15 miljoen. Het bedrijf heeft ook 3,1 miljoen aandelen ingekocht en zich gecommitteerd om ten minste 65% van de discretionaire kasstroom aan aandeelhouders terug te geven.
Deze recente ontwikkelingen wijzen op het continue groeitraject van Sitio Royalties en de toewijding aan strategische overnames in een concurrerende markt.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van KeyBanc bieden recente gegevens van InvestingPro extra context over de financiële positie van Sitio Royalties Corp. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €3,56 miljard, met een omzet van €626 miljoen over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Opmerkelijk is dat Sitio een sterke omzetgroei heeft laten zien, met een stijging van 24,52% over dezelfde periode.
InvestingPro Tips benadrukken dat Sitio Royalties opereert met een gematigd schuldniveau en dat de liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen, wat enige financiële flexibiliteit zou kunnen bieden ondanks de zorgen van KeyBanc over de hefboomwerking. Bovendien wordt het aandeel over het algemeen verhandeld met lage koersvolatiliteit, wat aantrekkelijk kan zijn voor bepaalde beleggers die stabiliteit zoeken.
In lijn met de voorzichtige houding van KeyBanc, laten InvestingPro gegevens echter zien dat Sitio de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, met een negatieve K/W-verhouding van -104,42. Dit wordt gecompenseerd door de voorspellingen van analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, zoals aangegeven door een andere InvestingPro Tip.
Het huidige dividendrendement van 5,19% is hoger dan het NTM-uitkeringsrendement dat door KeyBanc wordt genoemd, wat het mogelijk een aantrekkelijke optie maakt voor op inkomen gerichte beleggers. Het is echter vermeldenswaard dat de dividendgroei de afgelopen twaalf maanden met 40% is gedaald.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in het beleggingspotentieel van Sitio Royalties.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.