Op maandag handhaafde H.C. Wainwright een Koop-advies voor Rhythm Pharmaceuticals (NASDAQ:RYTM) met een ongewijzigd koersdoel van $64,00. Het vertrouwen van de firma in het aandeel is gebaseerd op de verwachte duurzame groei van de topline-inkomsten uit de verkoop van IMCIVREE (setmelanotide), vooral bij niche-indicaties voor obesitas.
De firma heeft haar omzetprognoses bijgewerkt voorafgaand aan de financiële resultaten van het derde kwartaal van 2024, waarbij de omzetprognose voor het volledige jaar 2024 is aangepast naar €123,2 miljoen, een daling ten opzichte van de eerder geschatte €129,3 miljoen. Ook de omzetprognose voor het volledige jaar 2025 is bijgesteld naar €178,5 miljoen, tegenover de eerdere €187,6 miljoen.
De firma heeft ook haar schattingen voor de bottom-line aangepast, waarbij de prognose voor het nettoverlies over het volledige jaar 2024 nu op €4,42 per aandeel staat, vergeleken met de eerdere schatting van een verlies van €4,33 per aandeel. Voor 2025 is de verwachting voor het nettoverlies herzien naar €2,56 per aandeel, tegenover de eerdere prognose van een verlies van €2,26 per aandeel. Deze herzieningen houden rekening met een iets grotere marktpenetratie en enigszins lagere prijzen die aansluiten bij de huidige marktomstandigheden.
Bovendien heeft H.C. Wainwright de waarschijnlijkheid van goedkeuring voor IMCIVREE bij de behandeling van hypothalame obesitas (HO) verhoogd naar 65%, tegenover de eerdere 60%. Deze aanpassing weerspiegelt de mening van de firma dat dit een risico-gemitigeerde kans voor Rhythm Pharmaceuticals vertegenwoordigt. Ondanks de herziene prognoses blijft de langetermijnvisie van de firma positief, zoals blijkt uit het herhaalde Koop-advies en het 12-maands koersdoel van $64.
In ander recent nieuws meldde Rhythm Pharmaceuticals belangrijke ontwikkelingen. De jaarlijkse aandeelhoudersvergadering resulteerde in de herverkiezing van drie Class I-bestuurders en goedkeuring van alle voorstellen, wat het vertrouwen van de aandeelhouders in de leiding van het bedrijf aantoont. Rhythm Pharmaceuticals behaalde ook sterke resultaten in het tweede kwartaal van 2024, met een winst van €29,1 miljoen, voornamelijk gedreven door de verkoop van het geneesmiddel Imcivree.
De U.S. Food and Drug Administration (FDA) accepteerde de aanvullende New Drug Application (sNDA) van Rhythm Pharmaceuticals voor Imcivree om de behandeling uit te breiden naar jongere kinderen met bepaalde genetische obesitasaandoeningen. Deze ontwikkeling onderstreept de toewijding van het bedrijf aan het uitbreiden van zijn therapeutische aanbod.
Op het gebied van financiële analyse initieerde JMP Securities de dekking van Rhythm Pharmaceuticals met een Market Outperform-rating, wat positieve verwachtingen voor het aandeel van het bedrijf aangeeft. Canaccord Genuity paste echter zijn financiële vooruitzichten aan, waarbij het koersdoel werd verlaagd van €77 naar €79, terwijl het Koop-advies werd gehandhaafd.
Rhythm Pharmaceuticals boekt ook vooruitgang met zijn fase 3-studie van setmelanotide bij patiënten met hypothalame obesitas en is begonnen met fase 2-onderzoeken voor twee nieuwe MC4R-agonisten, waarmee de ontwikkelingspijplijn verder wordt uitgebreid.
InvestingPro Inzichten
De financiële cijfers en marktprestaties van Rhythm Pharmaceuticals komen overeen met de optimistische visie van H.C. Wainwright. Volgens InvestingPro-gegevens is de omzetgroei van het bedrijf indrukwekkend, met een stijging van 132,56% in de laatste twaalf maanden tot en met het tweede kwartaal van 2024. Deze robuuste groei ondersteunt het vertrouwen van de firma in het verkooppotentieel van IMCIVREE.
InvestingPro Tips benadrukken de "indrukwekkende bruto winstmarges" van Rhythm, wat wordt weerspiegeld in de gegevens die een bruto winstmarge van 88,8% laten zien voor dezelfde periode. Deze sterke marge suggereert efficiënt kostenbeheer en potentieel voor winstgevendheid naarmate de verkoop toeneemt.
De prestaties van het aandeel zijn opmerkelijk, waarbij InvestingPro-gegevens een totaalrendement van 112,28% over één jaar laten zien, wat duidt op sterk marktvertrouwen. Dit sluit aan bij het "hoge rendement over het afgelopen jaar" dat wordt genoemd in de InvestingPro Tips.
Hoewel H.C. Wainwright verliezen projecteert voor 2024 en 2025, is het vermeldenswaard dat InvestingPro Tips aangeven dat Rhythm "opereert met een gematigd schuldniveau" en "liquide activa de kortetermijnverplichtingen overtreffen", wat financiële flexibiliteit zou kunnen bieden terwijl het bedrijf toewerkt naar winstgevendheid.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Rhythm Pharmaceuticals, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.