Op donderdag handhaafde BofA Securities een Neutraal advies voor Levi Strauss & Co. (NYSE:LEVI), met een ongewijzigd koersdoel van $22,00. Dit besluit volgt op Levi's aangepaste winst per aandeel (EPS) van $0,33 in het derde kwartaal, wat de verwachting van $0,30 overtrof. Deze prestatie werd toegeschreven aan een brutomarge die de jaar-op-jaar voorspellingen met 450 basispunten overtrof, wat hielp om de tegenvallende verkoopcijfers te compenseren.
Levi Strauss rapporteerde zwakkere verkopen, vooral in de groothandelsector in Amerika, die een daling van 9% zag. Deze terugval was grotendeels te wijten aan uitdagingen in Mexico en problemen met de ontvangst van goederen in het Signature-segment van het bedrijf. Ondanks deze tegenslagen blijft de kracht van de direct-to-consumer (DTC) verkoop van het Levi's merk een positieve factor in de waardering van het bedrijf.
In het licht van de recente financiële resultaten heeft BofA Securities een kleine aanpassing gedaan in hun prognose voor Levi Strauss. Het bureau heeft de geschatte EPS voor het fiscale jaar 2024 met $0,02 verlaagd naar $1,22, verwijzend naar een lagere verwachte EBIT-marge. Er is echter geen wijziging in de geschatte EPS voor het fiscale jaar 2025, die op $1,44 blijft staan, evenals het koersdoel van $22.
Het gehandhaafde Neutraal advies suggereert dat BofA Securities van mening is dat de huidige aandelenwaardering adequaat de aanhoudende momentum in Levi's DTC-verkopen weerspiegelt, ondanks de genoemde uitdagingen in het groothandelsegment. Dit advies geeft aan dat het aandeel als eerlijk gewaardeerd wordt beschouwd tegen de huidige koers, gezien de financiële prestaties en marktpositie van het bedrijf.
In ander recent nieuws overweegt Levi Strauss & Co. opties voor zijn Dockers-merk, waaronder een mogelijke verkoop, als onderdeel van een strategische verschuiving om zich te concentreren op zijn kernproducten in denim. Deze zet volgt op een daling van de kwartaalomzet en een 15% daling in de verkoop van het Dockers-merk. Desondanks was Dockers nog steeds goed voor ongeveer 5% van Levi's kwartaalomzet van $1,52 miljard.
In financiële termen rapporteerde Levi Strauss een aangepaste winst van $0,33 per aandeel in het derde kwartaal, wat de analistenconsensus van $0,31 per aandeel overtrof. Het bedrijf heeft echter zijn tijdlijn voor het bereiken van zijn omzetdoel van $9 miljard tot $10 miljard, oorspronkelijk gepland voor 2027, aangepast zonder een nieuwe tijdlijn of redenen voor deze vertraging te geven.
Wat betreft analistenadviezen verlaagde TD Cowen zijn koersdoel voor Levi Strauss van $26 naar $25, maar handhaafde een Koop advies. Stifel handhaafde ook een Koop advies met een koersdoel van $28, waarbij vertrouwen werd uitgesproken in Levi's direct-to-consumer strategie. Citi bevestigde daarentegen zijn Neutraal advies en een koersdoel van $21, waarbij werd voorspeld dat de verkoop en winst per aandeel in het derde kwartaal in lijn zouden zijn met de consensusschattingen en richtlijnen.
Naast deze ontwikkelingen kondigde Levi Strauss een leiderschapswissel aan, waarbij Tracy Layney, Executive Vice President en Chief Human Resources Officer, haar functie in oktober 2024 zal verlaten. Tot slot kan het bedrijf mogelijk te maken krijgen met verstoringen in de toeleveringsketen vanwege politieke onrust in Bangladesh, een belangrijke kledingexporteur.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van BofA Securities bieden recente gegevens van InvestingPro extra perspectief op de financiële positie van Levi Strauss & Co. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €8,37 miljard, met een koers-winstverhouding van 58,5, wat aangeeft dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor Levi's winsten. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip dat Levi's "Handelt tegen een hoge winstmultiple."
Ondanks uitdagingen in het groothandelsegment heeft Levi's sterke prestaties laten zien in andere gebieden. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedroeg €6,15 miljard, met een brutowinstmarge van 57,99%. Deze robuuste marge ondersteunt het vermogen van het bedrijf om marktschommelingen te navigeren en te investeren in zijn direct-to-consumer kanalen.
Een andere InvestingPro Tip benadrukt dat Levi's "Het dividend 5 opeenvolgende jaren heeft verhoogd", wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers. Het huidige dividendrendement is 2,47%, wat een stabiele inkomstenstroom biedt naast potentiële kapitaalgroei.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor Levi Strauss & Co., die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.