Op woensdag handhaafde H.C. Wainwright zijn Buy rating en $73,00 koersdoel voor aandelen van Legend Biotech Corp. (NASDAQ:LEGN). Deze bevestiging volgt op de recente goedkeuring door China's National Medical Products Administration (NMPA) van CARVYKTI voor een specifieke behandeling van multipel myeloom.
CARVYKTI, ook bekend als ciltacabtagene autoleucel of cilta-cel, is goedgekeurd voor volwassen patiënten met recidief of refractair multipel myeloom (RRMM) die niet hebben gereageerd op ten minste drie eerdere therapieën, waaronder een proteasoomremmer en een immunomodulerend middel.
De Chinese goedkeuring is gebaseerd op de resultaten van de lopende fase 2 klinische studie CARTIFAN-1 die in China werd uitgevoerd. De goedgekeurde indicatie in China is beperkter in vergelijking met het bredere label van de Amerikaanse Food and Drug Administration (FDA), dat RRMM-patiënten omvat na twee of meer behandelingslijnen.
De potentiële markt voor CARVYKTI in China is aanzienlijk, met een geschatte 167.000 nieuwe gevallen van multipel myeloom in 2024, vergeleken met ongeveer 36.000 jaarlijkse gevallen in de VS.
Ondanks de bredere patiëntenpopulatie in China, verschilt de marktdynamiek aanzienlijk van die in de V.S. In China zijn de prijzen van merkgeneesmiddelen op recept vaak aanzienlijk lager, in sommige gevallen meer dan 60% goedkoper, dan in de V.S. Bovendien is de Chinese markt grotendeels zelfbetalend, aangezien verzekeringsdekking niet zo gebruikelijk is. Deze factoren kunnen de snelheid van de verkoopgroei van CARVYKTI in China vertragen.
De voortdurende steun van H.C. Wainwright voor het aandeel Legend Biotech weerspiegelt de visie van het bedrijf op de potentiële marktopname van CARVYKTI in China ondanks de huidige prijsstelling en verzekeringsdekking. De positie van de firma blijft ongewijzigd, met een 12-maands koersdoel van $73 voor Legend Biotechs aandelen.
In ander recent nieuws rapporteerde Legend Biotech robuuste inkomsten over het tweede kwartaal, voornamelijk dankzij de verkoop van het geneesmiddel voor de behandeling van kanker, Carvykti. BMO Capital herhaalde respectievelijk hun Outperform- en Buy-ratings en gaf daarmee blijk van vertrouwen in de prestaties van het bedrijf. De omzet van Carvykti voor het kwartaal werd gerapporteerd op $186 miljoen, een stijging van 19% ten opzichte van het vorige kwartaal, waarmee de consensusramingen van de Street werden overtroffen.
Scotiabank heeft zijn koersdoel voor Legend Biotech bijgesteld naar $70,00 en handhaaft een Sector Outperform rating, na de aanzienlijke omzetverbetering. TD Cowen heeft zijn koersdoel verlaagd naar $67, op basis van de verwachte tragere groei voor Carvykti, maar handhaaft nog steeds een Buy rating. BTIG handhaaft ook een Buy rating, met een koersdoel van $91,00, wat duidt op een positieve houding ten opzichte van de vooruitzichten van het bedrijf.
Het bedrijf stelde beleggers ook gerust met betrekking tot de mogelijke impact van de Biosecure Act, waarbij het management verklaarde dat de wetgeving naar verwachting geen significante bedreiging zal vormen voor de activiteiten van Legend Biotech. Daarnaast is het bedrijf het onderwerp geweest van speculatie over mogelijke fusies en overnames, die als katalysator zouden kunnen dienen voor een verdere stijging van de waarde van de aandelen van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.