Op woensdag startte Mizuho de dekking van Kodiak Gas Services Inc (NYSE:KGS) aandelen met een Outperform-rating en een koersdoel van $36,00. Het bedrijf benadrukte het potentieel voor groei op middellange termijn en de gunstige positie van het bedrijf binnen de compressie-industrie.
Verwacht wordt dat Kodiak Gas Services een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van ongeveer 8% in EBITDA zal zien, ondersteund door gunstige industrietrends en een duidelijke kapitaalallocatiestrategie die een hogere kapitaaluitgavenintensiteit mogelijk maakt in vergelijking met concurrenten.
De focus van het bedrijf op de Permian-regio en zijn relatief jongere vloot worden beschouwd als belangrijke onderscheidende factoren die kunnen leiden tot sterkere groei en winstmarges.
Het bedrijf steunt de agressieve groeistrategie van KGS en merkt op dat het kapitaalallocatiekader bevorderlijk is voor het ondersteunen van een hogere kapitaaluitgavenintensiteit. De analist is van mening dat de huidige marktwaardering van KGS, die met een korting handelt (6,6x geprojecteerde 2026 EV/EBITDA versus het industriegemiddelde van 7,5x), de groeimogelijkheden van het bedrijf niet volledig weerspiegelt.
Verwacht wordt dat de markt Kodiak Gas Services zal herwaarderen naarmate ze de bredere macro-meewind die de compressie-industrie beïnvloedt, evenals het specifieke groeitraject van KGS, begint te erkennen. De gunstige visie van het bedrijf is gebaseerd op de verwachting dat deze factoren in de toekomst zullen leiden tot een herwaardering van het aandeel van KGS.
In ander recent nieuws rapporteerde Kodiak Gas Services robuuste winst- en omzetresultaten, met een EBITDA van $154 miljoen, die nauw aansluit bij de verwachtingen, en een geprojecteerde run-rate EBITDA van $162 miljoen na aanpassingen voor eenmalige posten. Het bedrijf verhoogde ook zijn kwartaaldividend met 8% tot $0,41 per aandeel.
Tegelijkertijd initieerde Kodiak een openbare aanbieding van ongeveer 6,14 miljoen aandelen door een dochteronderneming van EQT Infrastructure fondsen en kondigde plannen aan om $25 miljoen van zijn gewone aandelen terug te kopen van de verkopende aandeelhouder in een afzonderlijke privétransactie.
Kodiak Gas Services heeft onlangs een prospectus supplement ingediend waardoor bepaalde verkopende aandeelhouders maximaal 5.562.273 aandelen van zijn gewone aandelen kunnen doorverkopen. De aandelen zijn gekoppeld aan de aflossing van gewone eenheden die beperkte aansprakelijkheidsbelangen vertegenwoordigen in Kodiak Gas Services, LLC, een dochteronderneming van Kodiak Gas Services, Inc. De indiening vergemakkelijkt de potentiële doorverkoop van bestaande aandelen door bepaalde aandeelhouders.
Analistenbedrijven zijn positief in hun beoordelingen van Kodiak Gas Services. Citi startte de dekking van het bedrijf met een Koop-rating, terwijl Redburn-Atlantic de dekking startte met een Koop-rating.
RBC Capital Markets verhoogde zijn koersdoel voor Kodiak, en Truist Securities verhoogde zijn koersdoel. Dit zijn recente ontwikkelingen voor Kodiak Gas Services, die de sterke financiële prestaties en optimistische vooruitzichten van het bedrijf weerspiegelen.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro ondersteunen de optimistische vooruitzichten van Mizuho voor Kodiak Gas Services Inc (NYSE:KGS). De omzetgroei van het bedrijf van 29,94% over de laatste twaalf maanden, gecombineerd met een robuuste kwartaalomzetgroei van 52,31% in Q2 2024, sluit aan bij Mizuho's projectie van sterke groei op middellange termijn. Deze prestatie is bijzonder indrukwekkend gezien de reeds aanzienlijke omzet van $982,11 miljoen in dezelfde periode.
InvestingPro Tips benadrukken dat KGS dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, met een opmerkelijk totaalrendement van 78,74% over het afgelopen jaar. Dit suggereert dat de markt het potentieel van het bedrijf al erkent, zoals Mizuho verwacht. Daarnaast kan KGS bogen op een hoog rendement over het afgelopen jaar, wat de positieve houding van de analist verder ondersteunt.
De winstgevendheid van het bedrijf is ook opmerkelijk, met InvestingPro-gegevens die een brutowinstmarge van 58,58% en een operationele inkomstenmarge van 24,52% tonen voor de laatste twaalf maanden. Een InvestingPro Tip bevestigt dat KGS winstgevend is geweest over deze periode, wat het vertrouwen van Mizuho in de financiële gezondheid en groeimogelijkheden van het bedrijf versterkt.
Voor investeerders die een dieper inzicht willen krijgen in het potentieel van Kodiak Gas Services, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips die waardevolle inzichten kunnen verschaffen in de toekomstige prestaties en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.