Op woensdag handhaafde Canaccord Genuity een koopadvies en een koersdoel van $74,00 voor Inari Medical Inc. (NASDAQ: NARI) na de presentatie van de resultaten van de PEERLESS-studie. De studie toonde aan dat Inari Medical's FlowTriever superieur was aan katheter-geleide trombolyse (CDT) voor patiënten met intermediair-risico longembolie die klinische verslechtering vertoonden, wat resulteerde in kortere ziekenhuisopnames en minder opnames op de intensive care en heropnames.
Inari Medical deelde de uitkomsten van de PEERLESS-studie op de TCT-conferentie in Washington, DC. De bevindingen suggereren dat het FlowTriever-systeem, een mechanisch trombectomie-apparaat met grote diameter (LBMT), een effectievere behandelingsoptie biedt in vergelijking met de traditionele CDT-methode. Het bedrijf gelooft dat door marktaandeel van CDT over te nemen, er potentieel $150 miljoen aan hun totale adresseerbare markt (TAM) kan worden toegevoegd, aangezien momenteel ongeveer 15.000 Amerikaanse patiënten met CDT worden behandeld.
Ondanks de positieve studieresultaten, toonde een pre-TCT-enquête onder artsen scepsis over het potentieel van de gegevens om klinische praktijken significant te veranderen. Canaccord Genuity verwacht dat de aankomende PEERLESS II-studie, die FlowTriever zal vergelijken met antistollingstherapie, een meer beslissende factor zou kunnen zijn in het uitbreiden van de TAM van het bedrijf.
Het onderzoeksbureau merkte op dat hoewel de recente gegevens de groei van de veneuze trombo-embolie (VTE) markt ondersteunen, er niet wordt verwacht dat dit de groeipercentages op korte termijn substantieel zal verhogen. De analist benadrukte dat de voorkeur van artsen voor CDT zou kunnen aanhouden vanwege het gebruiksgemak en de vertrouwdheid met apparaten met grote diameter, maar dat het nieuwe bewijs deze afhankelijkheid zou kunnen uitdagen.
Het FlowTriever-systeem van Inari Medical is gepositioneerd om verder terrein te winnen in de VTE-markt, terwijl het bedrijf blijft werken aan het leveren van bewijs voor de effectiviteit en voordelen ten opzichte van traditionele behandelmethoden. De bevestiging van het koopadvies en het koersdoel door Canaccord Genuity weerspiegelt het vertrouwen in het groeitraject en het marktpotentieel van het bedrijf.
In ander recent nieuws rapporteerde Inari Medical een recordomzet van $153,4 miljoen in het derde kwartaal van 2024, een stijging van 21% op jaarbasis. Ondanks een GAAP-operationeel verlies dit kwartaal, verhoogde het bedrijf zijn omzetverwachting voor het volledige jaar naar tussen $601,5 miljoen en $604,5 miljoen. De internationale verkopen, met name in Europa en Latijns-Amerika, stegen met 76,4%, ondersteund door regelgevende goedkeuringen in meerdere regio's.
Deze ontwikkelingen komen naast de voortdurende inspanningen van het bedrijf op het gebied van nieuwe productlanceringen, zoals LimFlow en Artix, en de PEERLESS-studie, die naar verwachting toekomstige groei zullen stimuleren. Hoewel het bedrijf een nettoverlies van $18,4 miljoen rapporteerde, ligt het op schema om in de eerste helft van 2025 operationeel winstgevend te worden.
De strategische focus van Inari Medical op regelgevende goedkeuringen en marktpenetratie in snelgroeiende internationale markten, samen met de ontwikkeling van zijn Emerging Therapies-portfolio, wijzen op recente vooruitgang. Het bereiken van duurzame winstgevendheid terwijl groei en financiële discipline in evenwicht worden gehouden, blijft echter een belangrijke focus.
InvestingPro Inzichten
De recente PEERLESS-studieresultaten van Inari Medical sluiten aan bij verschillende belangrijke financiële metrics en inzichten van InvestingPro. De indrukwekkende bruto winstmarge van 86,82% van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2023 suggereert een sterke prijszettingskracht voor zijn innovatieve producten zoals het FlowTriever-systeem. Deze hoge marge zou de financiële flexibiliteit kunnen bieden die nodig is om verder te investeren in klinische studies en marktuitbreiding.
InvestingPro Tips benadrukken dat 5 analisten hun winstvoorspellingen naar boven hebben bijgesteld voor de komende periode, wat duidt op een groeiend vertrouwen in de toekomstige prestaties van Inari. Dit optimisme kan deels worden toegeschreven aan de positieve PEERLESS-studieresultaten en het potentieel voor een groter marktaandeel in de VTE-behandelingsruimte.
De omzetgroei van het bedrijf van 22,41% over de laatste twaalf maanden toont het vermogen aan om kansen in de markt te benutten, wat verder versterkt zou kunnen worden door de superieure resultaten van het FlowTriever-systeem vergeleken met traditionele CDT-methoden.
Hoewel Inari Medical momenteel niet winstgevend is, met een K/W-verhouding van -52,0, zou de focus van het bedrijf op het uitbreiden van zijn totale adresseerbare markt door klinisch bewijs de weg kunnen vrijmaken voor toekomstige winstgevendheid. Het sterke rendement over de afgelopen maand (19,25%) en de aanzienlijke prijsstijging over de laatste zes maanden (31,71%) suggereren dat beleggers het potentieel van het bedrijf erkennen.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Inari Medical, die een uitgebreid beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.