Barclays heeft dinsdag de dekking van aandelen Franklin Resources (NYSE: BEN) geïnitieerd en een Underweight rating gegeven met een koersdoel van $20,00. De beoordeling van het bedrijf wijst op gemengde financiële vooruitzichten voor de vermogensbeheerder, met uitdagingen in zijn actieve aandelen- en vastrentende segmenten.
Franklin Templeton, het merk waaronder Franklin Resources opereert, heeft aanhoudende druk ervaren in zijn kernbeleggingsgebieden. Ondanks de recente overname van Putnam Investments, die naar verwachting enige verlichting zal brengen, zijn er nog steeds zorgen over de prestaties van het bedrijf. De alternatives-activiteiten van Franklin Templeton zijn gegroeid door fusies en overnames, maar hebben de afgelopen acht kwartalen te kampen gehad met een lage instroom en negatieve prestaties.
Barclays wees op het vlakke beheerd vermogen (AUM) in de alternatieve sector, dat de afgelopen zes kwartalen onveranderd is gebleven. Deze stagnatie wordt gezien als een belangrijke factor in de beslissing van het bedrijf om het koersdoel en de rating vast te stellen. Daarnaast wijst het bureau op potentiële regelgevings- en reputatierisico's rond de westerse vastrentende franchise, die de toekomstige prestaties van Franklin Templeton zouden kunnen beïnvloeden.
Het koersdoel van $20,00 weerspiegelt de voorzichtige houding van Barclays ten aanzien van het aandeel, wat duidt op een conservatieve kijk op het vermogen van het bedrijf om zijn alternatieve activiteiten om te buigen en de risico's te beperken. Franklin Resources heeft nog niet publiekelijk gereageerd op de inleiding van de dekking of de opmerkingen van Barclays.
In ander recent nieuws heeft Franklin Templeton een reeks belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. Het bedrijf rapporteerde een aangepast bedrijfsresultaat van $424,9 miljoen in zijn recente earnings call, een stijging van 1,3% ten opzichte van het vorige kwartaal, en een stijging van 15% op jaarbasis in beheerd vermogen, waarmee het bedrijf het kwartaal afsloot met $1,65 biljoen.
Naar aanleiding van een SEC-onderzoek sloot Franklin Templeton zijn Macro Opportunities-fonds van $ 2 miljard na het vertrek van Ken Leech bij Western Asset Management. Michael Buchanan is sindsdien aangesteld als de enige chief investment officer van Western Asset Management.
Aan het analistenfront handhaafde TD Cowen een hold rating voor Franklin Resources en verhoogde het koersdoel naar $24, terwijl BMO Capital het koersdoel verlaagde naar $26 vanwege zorgen over de financiële prestaties van het bedrijf. Deze wijzigingen komen naar aanleiding van een intern onderzoek naar handelstoewijzingen in Treasury-derivaten op bepaalde rekeningen die worden beheerd door Western Asset.
In een belangrijke stap voor de bredere financiële sector lanceerde Franklin Templeton, samen met verschillende andere financiële instellingen, de eerste Amerikaanse exchange-traded funds die gekoppeld zijn aan ether. Het bedrijf handhaafde ook zijn driemaandelijkse dividend in contanten op $0,31 per aandeel, een stijging van 3,3% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar.
InvesteringsPro-inzichten
Franklin Resources (NYSE: BEN) laat volgens de laatste gegevens en inzichten van InvestingPro een gemengd beeld zien. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op $10,85 miljard, met een koers-winstverhouding van 12,9, wat lager is dan de aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q3 2024, die 9,91 bedraagt. Dit suggereert een gunstigere waardering in recente termen. Ondanks het feit dat analisten hun winst voor de komende periode naar beneden bijstellen, heeft Franklin Resources een opmerkelijk trackrecord van dividendconsistentie, met 44 achtereenvolgende jaren dividenduitkeringen, wat een aantrekkingskracht zou kunnen hebben op inkomstengerichte beleggers.
Bovendien overtreffen de liquide middelen van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat wijst op een solide liquiditeitspositie. Het bedrijf wordt echter verhandeld tegen een hoge Koers/Winst Groei Verhouding van 43,86, wat vragen kan oproepen over de groei ten opzichte van de winst. Het InvestingPro platform biedt een bredere set analyse-instrumenten en aanvullende tips, met 7 meer inzichten beschikbaar voor Franklin Resources op https://www.investing.com/pro/BEN, waardoor beleggers een uitgebreid inzicht krijgen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Beleggers moeten deze statistieken en InvestingPro Tips in overweging nemen als onderdeel van hun due diligence, vooral gezien de recente koersvolatiliteit, waarbij het aandeel de afgelopen week een aanzienlijke klap kreeg en op ongeveer 68,4% van zijn hoogste koers van 52 weken wordt verhandeld. De toewijding van het bedrijf aan winstgevendheid, zoals blijkt uit de prestaties over de afgelopen twaalf maanden, naast de voorspellingen van analisten over de winstgevendheid voor het jaar, kan een tegenwicht vormen voor de uitdagingen die in het rapport van Barclays naar voren komen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.