Op donderdag werd het aandeel Dollar General (NYSE:DG) door CFRA verlaagd van Kopen naar Houden, waarbij de firma ook het koersdoel verlaagde van $169 naar $103. Deze wijziging is een reactie op de winst per aandeel (WPA) van $1,70 in het tweede kwartaal, die $0,09 onder de verwachtingen lag en een daling van 20% op jaarbasis betekende. De vergelijkbare omzetgroei van Dollar General kwam uit op 0,5% en miste daarmee de verwachte consensus van 2,1%.
De afwaardering volgt op Dollar General's beslissing om de financiële prognose voor het hele jaar te verlagen, waarbij de afwaardering wordt toegeschreven aan de toegenomen financiële druk op de belangrijkste bevolkingsgroep van consumenten met lage inkomens.
Deze aanpassing weerspiegelt een bredere uitdaging voor dollar stores, omdat ze te maken hebben met concurrentie van grotere retailers zoals Walmart die hun omnichannelcapaciteiten uitbreiden en verschillende strategieën gebruiken om lage prijzen te handhaven.
Het herziene 12-maands koersdoel van CFRA is gebaseerd op een veelvoud van 15x van de voorspelde winst per aandeel voor het boekjaar 2026 van $6,87, die is verlaagd ten opzichte van de vorige raming van $8,47. Het bedrijf heeft ook zijn prognose voor het fiscale jaar 2025 verlaagd van $7,04 naar $6,19. Het nieuwe koersdoel staat in contrast met Dollar General's historische gemiddelde koers-winstverhouding van 19x.
Het rapport van CFRA geeft aan dat Dollar General sceptisch is over zijn vermogen om operationele marges van meer dan 6% te behalen in het boekjaar 2026. Het bedrijf verwacht dat de operationele marges zullen dalen tot 5,0% in het boekjaar 2025 en licht zullen herstellen tot 5,2% in het boekjaar 2026. Deze cijfers zijn beduidend lager dan de marges van Dollar General vóór de pandemie, die varieerden tussen 7% en 8%.
CFRA heeft gewezen op de noodzaak voor Dollar General om te herinvesteren in verschillende aspecten van zijn bedrijf, waaronder winkelvernieuwingen, prijsverlagingen, voorraadverminderingen en loonsverhogingen.
Deze investeringen worden gezien als essentieel voor de retailer om concurrerend te blijven, maar ze kunnen een belemmering vormen voor het vermogen van het bedrijf om terug te keren naar zijn hogere historische operationele marges.
In ander recent nieuws kreeg Dollar General Corporation te maken met een misser in de winst per aandeel (WPA) voor het tweede kwartaal van het boekjaar 2025, wat leidde tot een neerwaartse bijstelling van de WPA-prognose voor het hele jaar met 18-19%.
Desondanks handhaafde BMO Capital zijn Market Perform rating voor het bedrijf met een stabiel koersdoel van $130,00. Truist Securities, Loop Capital en Argus hebben ook het koersdoel van Dollar General bijgesteld, waarbij ze verschillende factoren aanhaalden, zoals een zwakkere omzet en een uitdagend operationeel landschap.
Op het gebied van veranderingen in de raad van bestuur breidde Dollar General zijn raad van bestuur uit met de benoeming van Kamy Scarlett, een senior executive bij Best Buy Co, Inc. Verder bereikte het bedrijf een schikking van $ 12 miljoen met het Amerikaanse ministerie van Arbeid over vermeende veiligheidsovertredingen, waarbij het zich verplichtte tot het implementeren van maatregelen om de veiligheid op de werkplek in zijn Amerikaanse winkels te verbeteren.
Deze recente ontwikkelingen komen te midden van een reeks updates van analisten. Goldman Sachs stelde voor om Dollar General calls te kopen, anticiperend op de aantrekkingskracht van de retailer op prijsbewuste consumenten. Telsey Advisory Group handhaafde een Outperform-rating op Dollar General en voorspelde een sequentiële verbetering voor de retailer in 2024.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Dollar General (NYSE:DG) door een uitdagende retailomgeving navigeert, bieden realtime gegevens van InvestingPro extra context. Met een marktkapitalisatie van $19,46 miljard en een koers-winstverhouding van 12,78 weerspiegelt de waardering van het bedrijf een mix van beleggerssentiment en financiële prestaties. De aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2025 staat op 17,97, wat een genuanceerd beeld geeft van de winst van het bedrijf ten opzichte van de aandelenprijs over een recentere periode.
InvestingPro Tips suggereren dat Dollar General een prominente speler is in de sector Basisconsumptiegoederen Distributie & Detailhandel, met liquide middelen die de kortetermijnverplichtingen overtreffen. Deze liquiditeit is een positief teken en geeft aan dat het bedrijf zijn directe financiële verplichtingen kan nakomen. Bovendien handelt het aandeel in de buurt van zijn 52-weeks laagste punt, wat een potentieel instapmoment zou kunnen zijn voor beleggers, aangezien analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn en het de afgelopen twaalf maanden winstgevend is geweest.
Deze inzichten, naast de 145 USD reële waarde die door analisten wordt geschat en de InvestingPro reële waarde van 122,53 USD, geven een completer beeld dat gunstig kan zijn voor beleggers die Dollar General-aandelen overwegen. Het is de moeite waard om te vermelden dat dit slechts een paar van de vele InvestingPro Tips zijn; voor degenen die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse zijn er nog meer tips te vinden op het InvestingPro platform.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.