Goldman Sachs herhaalde vrijdag zijn koopadvies voor Constellation Brands (NYSE:STZ) met een ongewijzigd koersdoel van $300,00. Het bedrijf sprak zich positief uit over de langetermijngroei van het bedrijf, ondanks de koersdaling van die dag, die werd toegeschreven aan zorgen over zwakker dan verwachte bierverkopen in het tweede fiscale kwartaal en verwachte druk in het derde kwartaal. Deze druk omvat een verwachte vertraging van de groei van het bierverkoopvolume en verhoogde marketinginvesteringen.
Goldman Sachs erkende de zorgen over mogelijke macro-economische druk die de Hispanische kernklanten van Constellation Brands treft. Ze blijven echter optimistisch en merken op dat recente scannerdata voor het bedrijf een versnelling laten zien. De analist benadrukte dat niets wijst op fundamentele zwakte in de biermerken of de langetermijnkansen voor het bedrijf.
Ondanks de positieve vooruitzichten heeft Goldman Sachs voorzichtigheidshalve zijn winst per aandeel (EPS) schattingen voor de boekjaren 2025 en 2026 licht naar beneden bijgesteld, hoewel deze nog steeds aan de bovenkant van de door het management geprojecteerde bandbreedtes liggen. Het bedrijf gelooft dat de door Constellation Brands gegeven richtlijn voor het boekjaar 2025, die het management heeft herbevestigd, conservatief zou kunnen blijken.
Constellation Brands wordt door Goldman Sachs beschouwd als een van de topverhalen op het gebied van volumegedreven groei in de Staples-sector. De analist wees erop dat het aandeel momenteel wordt verhandeld tegen een aantrekkelijke koers-winstverhouding van 17,1x voor het kalenderjaar 2025. Dit vertegenwoordigt een korting van 10% ten opzichte van het Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP), en ligt onder het historische gemiddelde van het bedrijf van een lichte korting van -3% over drie jaar en -1% over vijf jaar, wat suggereert dat de waardering op dit moment aantrekkelijk is.
In ander recent nieuws rapporteerde Constellation Brands zijn resultaten voor het tweede kwartaal van het boekjaar 2025, met een aanzienlijke groei in zijn bierdivisie ondanks een uitdagende macro-economische omgeving. Het biersegment van het bedrijf zag een stijging van bijna 6% in de netto-omzet en een groei van 13% in de bedrijfswinst. Het wijn- en gedistilleerde dranken segment ondervond echter moeilijkheden, met een daling in zendingen en netto-omzet.
Constellation Brands handhaaft een sterke financiële positie, gekenmerkt door een netto schuldgraad van 2,9 en opmerkelijke aandeelhoudersrendementen. Het bedrijf verwacht een netto-omzetgroei van 6% tot 8% voor de bierdivisie, met een operationele marge van ongeveer 39%. Ondanks een aanzienlijke daling van de reële waarde door een waardevermindering, wordt verwacht dat het wijn- en gedistilleerde dranken segment in de tweede helft van het boekjaar verbeteringen zal laten zien.
Opvallend is dat het bedrijf de biercategorie heeft overtroffen tijdens de 4 juli-vakantie en zijn reeks van 58 kwartalen met groei in bierverkopen voortzet. Het bedrijf verhoogt ook zijn marketinginvesteringen, met name voor belangrijke biermerken tijdens het footballseizoen. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen in de bedrijfsvoering en financiële prestaties van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
De financiële cijfers en marktprestaties van Constellation Brands sluiten aan bij de optimistische vooruitzichten van Goldman Sachs. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de omzetgroei van het bedrijf 5,25% over de laatste twaalf maanden, met een robuuste bruto winstmarge van 51,12%. Dit ondersteunt de visie van de analist dat Constellation Brands een topverhaal is op het gebied van volumegedreven groei in de Staples-sector.
InvestingPro Tips benadrukken dat Constellation Brands zijn dividend 10 jaar op rij heeft verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendementen laat zien. Dit is vooral relevant gezien het huidige dividendrendement van 1,66% en een aanzienlijke dividendgroei van 13,48% over de laatste twaalf maanden.
De koers-winstverhouding (aangepast) van het bedrijf van 18,04 over de laatste twaalf maanden ligt dicht bij de door Goldman Sachs genoemde koers-winstverhouding van 17,1x voor het kalenderjaar 2025, wat aangeeft dat het aandeel inderdaad aantrekkelijk gewaardeerd kan zijn. Bovendien suggereert de reële waarde schatting van InvestingPro van $264,82 een potentiële stijging ten opzichte van de vorige slotkoers van $243,65.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen in de financiële gezondheid en groeimogelijkheden van Constellation Brands, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips, die een uitgebreidere analyse geven om beleggingsbeslissingen te ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.