Op vrijdag heeft Craig-Hallum de aandelen van Cohu (NASDAQ:COHU) opgewaardeerd van Houden naar Kopen, met een koersdoel van $30,00. De leverancier van testapparatuur voor halfgeleiders ziet een verbeterend marktklimaat, waarbij de orderontvangst sequentieel groeit in alle eindmarkten en jaar-op-jaar in alle segmenten behalve de consumentensector. Deze vooruitgang komt na meerdere uitdagende jaren voor het bedrijf.
Cohu is nu in staat om omzetprognoses te geven voor meerdere kwartalen vooruit, waarbij een sequentiële stijging van 10% wordt voorspeld voor het eerste kwartaal van 2025. Het bedrijf heeft ook nieuwe groeimogelijkheden geïdentificeerd, met name in de inspectiemetrologie van high bandwidth memory (HBM) voor gestapelde die-inspectie.
Een grote Amerikaanse geheugenklant heeft Cohu geselecteerd voor deze oplossing, wat zou kunnen uitgroeien tot een sterke meerjarige inkomstenstroom, met een geschatte totale adresseerbare markt (TAM) van ongeveer $100 miljoen.
Bovendien heeft Cohu orders ontvangen van een toonaangevende Europese klant voor het hanteren en inspecteren van siliciumcarbide (SiC) singulated die burn-in tests. Het bedrijf verwacht dat zijn SiC-oplossing op termijn een kans van $50 miljoen zou kunnen vertegenwoordigen. Ondanks een voorzichtiger vooruitzicht voor 2025 blijft de analist positief over de fundamentele vooruitzichten van Cohu.
De aandelen van het bedrijf worden momenteel verhandeld aan de onderkant van de koersrange van de afgelopen vier jaar, die schommelde tussen ongeveer $25 en $50. Het gehandhaafde koersdoel van $30 is gebaseerd op 17 keer de winst per aandeel schatting van $1,75 voor 2026. Cohu heeft ook een sterke kaspositie, met $5,55 per aandeel aan netto contanten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.