Op maandag heeft DA Davidson de waardering van Barnes Group (NYSE:B), een fabrikant en dienstverlener in de industriële en luchtvaart sector, verlaagd van Kopen naar Neutraal. Het bedrijf paste ook het koersdoel aan naar €43,47 van het eerdere doel van €47,59. Deze wijziging in de beoordeling volgt op de aankondiging dat Barnes Group een definitieve overeenkomst is aangegaan om te worden overgenomen door Apollo Global Management, Inc. in een transactie volledig in contanten.
De deal waardeert Barnes Group op ongeveer €3,3 miljard, of €43,47 per aandeel, wat gebaseerd is op 10 keer de verwachte winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EV/EBITDA) van het bedrijf voor 2025.
De overname door Apollo Global Management vertegenwoordigt een strategische zet voor de onderneming, waarbij de geboden prijs een waardering weerspiegelt die DA Davidson beschouwt als waarschijnlijk de best mogelijke uitkomst voor Barnes-aandeelhouders op dit moment. De transactie zal naar verwachting een contante uitbetaling aan aandeelhouders opleveren tegen de overeengekomen prijs per aandeel.
DA Davidson noemde de overnameaankondiging als de belangrijkste reden voor de verlaging, wat aangeeft dat het bedrijf het overnamebod ziet als een plafond voor het potentieel van het aandeel, wat de verlaging van het koersdoel rechtvaardigt om het in lijn te brengen met de biedprijs. Het nieuwe koersdoel van €43,47 komt overeen met de prijs per aandeel die Apollo Global Management heeft geboden.
De definitieve overeenkomst tussen Barnes Group en Apollo markeert een belangrijk overgangspunt voor het bedrijf, waarbij de overname zal plaatsvinden als een transactie volledig in contanten. Deze deal zal ertoe leiden dat Barnes Group een niet-beursgenoteerd bedrijf wordt, onder voorbehoud van de voorwaarden die in de overeenkomst zijn uiteengezet.
Beleggers en marktvolgers zullen de voortgang van de overname nauwlettend volgen terwijl deze richting voltooiing gaat, waarbij ze de afstemming van het koersdoel op de waardering die in de definitieve overnameovereenkomst is overeengekomen, opmerken.
In ander recent nieuws staat Barnes Group Inc. op het punt te worden overgenomen door Apollo Global Management in een deal ter waarde van ongeveer €3,3 miljard. Deze overname, onder voorbehoud van gebruikelijke afsluitvoorwaarden en regelgevende goedkeuringen, zal naar verwachting eind Q1 2025 worden afgerond. Als onderdeel van de overeenkomst zullen Barnes-aandeelhouders €43,47 per aandeel in contanten ontvangen.
Wat betreft financiële ontwikkelingen rapporteerde Barnes Group een omzetstijging van 13%, tot €349,6 miljoen, en een stijging van 14% in aangepaste EBITDA tot €69,6 miljoen. Het bedrijf ervoer echter een daling in de winst per aandeel. Bovendien heeft Oppenheimer een Outperform-rating voor Barnes Group gehandhaafd, met een suggestie voor een aankoopprijs van €50,34 per aandeel gebaseerd op verwachte inkomsten.
In ander bedrijfsnieuws kondigde Barnes Group de benoeming aan van Troy W. Ingianni als de nieuwe Principal Accounting Officer. Deze bestuurlijke verschuiving komt als onderdeel van een geplande overgang, waarbij de huidige Vice President, Controller en Principal Accounting Officer, Marian Acker, overgaat naar een rol als Senior Advisor. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die de bedrijfskoers van Barnes Group vormgeven.
InvestingPro Inzichten
De recente overnameaankondiging en daaropvolgende verlaging door DA Davidson sluiten aan bij verschillende belangrijke inzichten van InvestingPro. Het aandeel van Barnes Group heeft een aanzienlijke momentum laten zien, waarbij InvestingPro-gegevens wijzen op een totaalrendement van 23,49% over de afgelopen maand en een rendement van 27,36% over de laatste zes maanden. Deze sterke prestatie heeft het aandeel dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt gebracht, met de huidige prijs op 99,89% van dat piek.
InvestingPro Tips benadrukken dat Barnes Group al 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat zijn historische toewijding aan aandeelhoudersrendementen aantoont. Dit consistente dividendbeleid kan hebben bijgedragen aan zijn aantrekkelijkheid als overnamekandiaat. Bovendien suggereren de liquide activa van het bedrijf die de kortetermijnverplichtingen overtreffen een solide financiële positie, wat een factor kan zijn geweest in Apollo's waardering.
De overnameprijs van €43,47 per aandeel lijkt in lijn te zijn met de fair value-schattingen van InvestingPro. De InvestingPro Fair Value wordt berekend op €41,76, terwijl de Fair Value gebaseerd op analistendoelen iets hoger is op €44,24. Deze cijfers ondersteunen de visie van DA Davidson dat het overnamebod waarschijnlijk de beste uitkomst voor aandeelhouders op dit moment vertegenwoordigt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Barnes Group, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.