Op woensdag heeft Jefferies zijn vooruitzichten voor Alfa SAB de CV (ALFAA:MM) (OTC: ALFFF) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd naar Peso17,50 van de vorige Peso15,00, terwijl het de rating Buy voor het aandeel handhaaft. De aanpassing volgt op Alfa's aankondiging van een claimemissie, waarbij 739,7 miljoen aandelen worden uitgegeven tegen MXN10,75 per aandeel, met als doel ongeveer MXN7,5 miljard (ongeveer US$400 miljoen) op te halen.
Alfa heeft een Buitengewone Algemene Vergadering (BAVA) gepland voor 26 september 2024 om goedkeuring te vragen voor de claimemissie. In een verwante ontwikkeling heeft Alpek, een dochteronderneming van Alfa, een dividend van US $132 miljoen aangekondigd, dat zal worden uitbetaald op 19 september 2024.
Het is de bedoeling dat Alfa het opgehaalde kapitaal uit de claimemissie gebruikt om zijn schulden te verlagen. Deze stap maakt deel uit van een breder transformatieproces dat de spin-off van Alpek en de daaropvolgende fusie van Alfa met Sigma omvat. Jefferies schat dat na de claimemissie en het Alpek dividend, Sigma's net debt to EBITDA ratio (exclusief Alpek) ongeveer 2,7 keer zal zijn, wat onder het doel van het bedrijf van 3 keer is. Deze ratio is een belangrijke indicator van het vermogen van de onderneming om haar schulden te beheren en af te lossen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.