Op woensdag heeft Stifel, een financiële dienstverlener, het aandeel van Portillo's, Inc (NASDAQ: PTLO) verlaagd van Kopen naar Houden, met een koersdoel van $13,00. De aanpassing volgde op het teleurstellende rapport van het bedrijf over de vergelijkbare restaurantverkopen (SRS) en het klantenverkeer, ondanks dat de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) de schattingen van Stifel overtrof.
De verlaging werd beïnvloed door verschillende factoren. Er werden zorgen geuit over de mogelijkheid voor Portillo's om de verkeersprestaties in 2025 te verbeteren zonder een toename van de algehele consumentenbestedingen.
De analist toonde zich terughoudend om aan te nemen dat er een stijging in consumentenbestedingen zou plaatsvinden. Daarnaast is er scepsis over de strategie van het bedrijf, die niet is aangepast ondanks segmenttrends en een afname in transacties.
De huidige benadering van Portillo's op het gebied van waarde, waaronder betaalbare bundels en lage prijspunten, is in twijfel getrokken door het bedrijf. Stifel merkte op dat naarmate het merk blijft kampen met dalende transacties, het steeds moeilijker en kostbaarder kan worden om deze trend om te keren, aangezien het bedrijf het risico loopt uit de overweging van consumenten te vallen.
Ten slotte rechtvaardigde het bedrijf zijn nieuwe beoordeling door erop te wijzen dat de aandelen van Portillo's dicht bij het koersdoel van $13 worden verhandeld. Gezien de verwachting dat de omzetschattingen mogelijk naar beneden moeten worden bijgesteld, vindt Stifel het moeilijk om te pleiten voor een hogere waardering van het aandeel Portillo's.
In ander recent nieuws rapporteerde Portillo's Inc. de resultaten van het derde kwartaal, waarbij de omzet onder de verwachtingen van analisten bleef. Het bedrijf rapporteerde een omzet van $178,3 miljoen, onder de consensusschatting van $182,31 miljoen. Het overtrof echter de verwachtingen met een aangepaste winst per aandeel van $0,11, boven de verwachte $0,06.
Ondanks de daling van de vergelijkbare restaurantverkopen met 0,9% jaar-op-jaar, slaagde Portillo's erin om zijn bedrijfsresultaat te verhogen tot $16,0 miljoen, een lichte stijging ten opzichte van $15,1 miljoen in hetzelfde kwartaal van het voorgaande jaar.
Bovendien verhoogde het bedrijf zijn nettowinst tot $8,8 miljoen, een stijging ten opzichte van $6,5 miljoen een jaar geleden. Wat betreft toekomstige projecties verwacht Portillo's een daling van de vergelijkbare restaurantverkopen met ongeveer 1% voor het fiscale jaar 2024, waarbij het zijn doel voor de aangepaste EBITDA-marge op restaurantniveau van 23-24% handhaaft.
Het bedrijf meldde ook de opening van vier nieuwe restaurants tijdens de eerste drie kwartalen van 2024 met plannen om in december vijf extra te lanceren. Dit zal het totaal aantal nieuwe openingen voor het jaar op 10 brengen.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro gegevens bieden aanvullende context bij de verlaging van Portillo's (NASDAQ: PTLO) door Stifel. Ondanks de marktkapitalisatie van het bedrijf van €990,64 miljoen, heeft Portillo's gemengde financiële prestaties laten zien. De omzetgroei van het bedrijf van 11,98% over de laatste twaalf maanden en een sterke EBITDA-groei van 29,37% in dezelfde periode suggereren enige positieve momentum. Deze cijfers komen echter overeen met Stifel's observatie dat de EBITDA de schattingen overtrof.
InvestingPro Tips benadrukken dat Portillo's wordt verhandeld tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstverwachtingen op korte termijn, met een PEG-ratio van 0,53. Dit zou kunnen wijzen op een potentiële onderwaardering, in tegenstelling tot Stifel's visie op de huidige koers van het aandeel. Een andere tip merkt echter op dat de koersbewegingen van het aandeel vrij volatiel zijn, wat de voorzichtige houding van Stifel kan rechtvaardigen.
Interessant is dat InvestingPro gegevens een sterk rendement van 39,5% over de laatste drie maanden laten zien, ondanks het YTD-rendement van -15,32%. Deze recente prestatiestijging zou kunnen verklaren waarom Stifel beperkt opwaarts potentieel ziet op het huidige prijsniveau.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 6 aanvullende tips voor Portillo's, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.