Op maandag heeft Barclays zijn vooruitzichten voor Constellation Energy Corporation (NASDAQ:CEG) bijgewerkt, waarbij het koersdoel van het aandeel werd verhoogd van $211 naar $280, met behoud van een Overweight-rating. De aanpassing volgt op de recente aankondiging van Constellation Energy over de herstart van Three Mile Island Unit 1 en een nieuwe stroomafnameovereenkomst.
Het bedrijf maakte vrijdag een 20-jarige stroomafnameovereenkomst (PPA) met Microsoft bekend en de naamsverandering van Three Mile Island Unit 1 naar het Crane Clean Energy Center (CCEC), met een capaciteit van 835MW. Naast deze ontwikkelingen verhoogde Constellation Energy ook zijn prognose voor de groei van de basis-winst per aandeel (EPS) van 10% naar 13%, tot 2030.
Het nieuws over deze strategische zetten heeft een positieve invloed gehad op de marktwaarde van Constellation Energy, waarbij ongeveer €14 miljard aan marktkapitalisatie is toegevoegd. Analisten hebben opgemerkt dat de markt de Microsoft-deal momenteel waardeert op ongeveer 29,0 keer de koers-winstverhouding (K/W) en dat het aandeel van Constellation Energy handelt op 26,3 keer de verwachte EPS voor 2026.
De deal met Microsoft wordt gekarakteriseerd als een front of meter (FTM) transactie, wat de positie van het bedrijf als de grootste eigenaar van ongereguleerde nucleaire opwekking in de Verenigde Staten versterkt. De verwachting is dat het management van Constellation Energy vergelijkbare contracten zal kunnen afsluiten, zowel achter als voor de meter, gebruikmakend van zijn nucleaire vloot van ongeveer 22GW.
Ondanks de stijgende waardering en de verhoogde kosten van het Aandelen Inkoopprogramma (SRP) op de huidige handelsniveaus, gelooft de analist dat de recente FTM-transactie, met een tarief van $104/MWh, een belangrijke katalysator is. Het ondersteunt het thema van nucleaire contractering voor kunstmatige intelligentie (AI), een gebied waar Constellation Energy aanzienlijke blootstelling heeft binnen het dekkingsuniversum van het analistenbedrijf. Het bedrijf blijft Overweight op het aandeel.
In ander recent nieuws heeft Constellation Energy zijn aandelenkoersdoel door meerdere bedrijven zien verhogen na verschillende belangrijke ontwikkelingen. KeyBanc Capital Markets, Mizuho en Wells Fargo hebben allemaal hun vooruitzichten aangepast en hun koersdoelen voor het energiebedrijf verhoogd.
Dit komt nadat Constellation Energy sterke financiële resultaten voor het tweede kwartaal rapporteerde, waaronder GAAP-winst van $2,58 per aandeel en aangepaste operationele winst van $1,68 per aandeel. Het bedrijf verhoogde ook zijn richtlijn voor de aangepaste operationele winst voor het volledige jaar naar een bereik van $7,60 tot $8,40 per aandeel.
Een belangrijke ontwikkeling is de herstart van de kernreactor van Three Mile Island, die stroom zal leveren aan een Microsoft-datacentrum. Deze stap heeft geleid tot een 20-jarige stroomafnameovereenkomst met Microsoft, de grootste deal van dit soort voor Constellation Energy. De deal zal naar verwachting aanzienlijk bijdragen aan de groeiverwachtingen van het bedrijf en toont het toenemende belang van kernenergie bij het ondersteunen van geavanceerde technologiesectoren.
Andere analistenbureaus, waaronder Jefferies en Barclays, hebben ook hun standpunten over Constellation Energy bijgewerkt, waarbij elk de unieke marktpositie en het groeipotentieel van het bedrijf benadrukt. Bovendien overtroffen de resultaten van Constellation Energy's capaciteitsveiling de verwachtingen, wat leidde tot verhoogde winstprognoses voor 2025 en 2026.
Het bedrijf heeft ook meer dan $2,3 miljard aan kapitaal toegewezen voor 2024 en 2025, wat wijst op een sterke financiële basis voor de komende jaren. Dit zijn slechts enkele van de recente ontwikkelingen voor Constellation Energy.
InvestingPro Inzichten
De recente strategische initiatieven van Constellation Energy Corporation (NASDAQ:CEG) en de daaruit voortvloeiende optimistische vooruitzichten van Barclays hebben bijgedragen aan een opmerkelijke stijging van de marktwaarde van het bedrijf. Volgens de real-time gegevens van InvestingPro bedraagt de marktkapitalisatie van CEG een robuuste €79,73 miljard. De K/W-verhouding van het bedrijf, momenteel 23,7, zal naar verwachting worden aangepast naar 30,78 in de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, wat wijst op een marktverwachting van aanhoudende winstgroei.
Beleggers kunnen de PEG-ratio van 0,15 voor dezelfde periode bijzonder aantrekkelijk vinden, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn ten opzichte van de winstgroei. Bovendien benadrukt de dividendgroei van 25,0% in de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, in combinatie met een recente sterke koersprestatie - met een jaar-tot-datum totaalrendement van 119,31% - het potentieel van het bedrijf voor zowel inkomsten als kapitaalgroei.
Met deze cijfers in gedachten, adviseert een van de InvestingPro Tips om het komende winstrapport van het bedrijf op 5 november 2024 nauwlettend in de gaten te houden, om de duurzaamheid van de financiële prestaties en het groeitraject te beoordelen. Een andere tip benadrukt het belang van het vergelijken van de schattingen van de reële waarde - InvestingPro's reële waarde is momenteel €185,95, terwijl analistendoelen een reële waarde van €250 suggereren - om het potentiële opwaartse of neerwaartse potentieel van het aandeel te beoordelen.
Voor een meer gedetailleerde analyse biedt InvestingPro aanvullende tips die beleggers diepere inzichten kunnen verschaffen in de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van Constellation Energy.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.