Op donderdag heeft Raymond James zijn beoordeling van Arcadium Lithium PLC (NYSE: ALTM) aangepast van 'Outperform' naar 'Market Perform' nadat het overnamevoorstel van Rio Tinto openbaar werd. De degradatie volgt op een aanzienlijke stijging van 31% in de aandelenwaarde van Arcadium, die nu dicht bij de aangeboden aankoopprijs van $5,85 per aandeel ligt.
Het overnamenieuws op woensdag leidde tot een koopgolf die het aandeel binnen een marge van 5% van de voorgestelde overnameprijs bracht. Het Event-Driven Trading team van Raymond James schat de kans op een succesvolle afronding van de overname op 93%. Deze optimistische voorspelling zette het bedrijf ertoe aan zijn aanbeveling voor het aandeel Arcadium te herzien.
Raymond James uitte vertrouwen in de deal, die zij als zeer gunstig beschouwen voor de aandeelhouders van Arcadium. Het bedrijf verwacht geen biedingsoorlog voor Arcadium vanwege de beschikbaarheid van andere fusie- en overnamemogelijkheden binnen de lithiumsector. Bovendien voorzien zij geen mededingingsproblemen die de deal zouden kunnen belemmeren, wijzend op minimale operationele overlap tussen Rio Tinto en Arcadium.
De financiële instelling herhaalde punten uit haar analyse van de vorige dag, waarbij de nadruk werd gelegd op de eenvoudige aard van de transactie en het gebrek aan verwachte complicaties. Nu de deal op een duidelijk pad naar realisatie lijkt te zijn, weerspiegelt de ratingaanpassing de huidige marktomstandigheden en de naderende afronding van de overname.
Wat betreft het bod, staat mijnbouwgigant Rio Tinto op het punt Arcadium Lithium over te nemen in een deal ter waarde van ongeveer $6,7 miljard. De transactie zal naar verwachting medio 2025 worden afgerond, onder voorbehoud van goedkeuring door de aandeelhouders van Arcadium en de regelgevende instanties.
Deze overname zal de portfolio van Rio Tinto aanzienlijk uitbreiden, waardoor het een wereldleider wordt in materialen die cruciaal zijn voor de energietransitie. De deal zal naar verwachting ook de huidige jaarlijkse lithiumproductiecapaciteit van Arcadium tegen eind 2028 verdubbelen.
Bovendien is Arcadium Lithium ook onder de loep genomen door verschillende analisten. CFRA verlaagde zijn rating van Kopen naar Houden vanwege een daling van de lithiumprijzen, terwijl Mizuho Securities zijn koersdoel verhoogde naar $4,30, met behoud van een neutrale rating. Andere bedrijven zoals Evercore ISI en TD Cowen hebben positieve ratings gehandhaafd, waarbij Evercore ISI een stabiel koersdoel van $9,00 aanhoudt.
Arcadium Lithium heeft ook ambitieuze plannen onthuld om zijn volume te verhogen met bijna 20% samengestelde jaarlijkse groei van 2024 tot 2028 zonder verwatering van het aandelenkapitaal. Dit plan heeft echter gemengde reacties van analisten gekregen. Terwijl BMO Capital Markets voorzichtigheid uitte, bevestigde TD Cowen zijn Koop-rating, waarbij de strategische plannen en financiële prestaties van het bedrijf werden geprezen.
Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen rond Arcadium Lithium.
InvestingPro Inzichten
De recente ontwikkelingen in het aandeel Arcadium Lithium PLC (NYSE: ALTM) sluiten aan bij verschillende belangrijke metrieken en inzichten van InvestingPro. Het aandeel van het bedrijf heeft een aanzienlijke momentum laten zien, waarbij InvestingPro-gegevens een opmerkelijk rendement van 98,21% over de afgelopen week en 145,58% over de laatste maand onthullen. Deze cijfers bevestigen de in het artikel genoemde stijging van 31% na de aankondiging van de overname.
InvestingPro Tips benadrukken dat de koersbewegingen van ALTM behoorlijk volatiel zijn, wat duidelijk blijkt uit de recente koersactie beschreven in het artikel. Daarnaast kan de tip die aangeeft dat ALTM met een gematigd schuldniveau opereert, een factor zijn die het bedrijf een aantrekkelijk overnamedoel maakt voor Rio Tinto.
Het is vermeldenswaard dat de koers-boekwaardeverhouding van ALTM op 0,95 staat, wat suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn boekwaarde. Dit zou deels de interesse van Rio Tinto kunnen verklaren om het bedrijf over te nemen tegen de voorgestelde prijs van $5,85 per aandeel.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor ALTM, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.