DURHAM, NC - 374Water Inc. (NASDAQ:SCWO), een cleantech-bedrijf gespecialiseerd in afvalverwerkingstechnologieën, is een overeenkomst aangegaan voor een geregistreerde directe aanbieding, waarbij aandelen en warrants worden verkocht om ongeveer $12,2 miljoen op te halen. Het bedrijf maakte vandaag de transactiedetails bekend, die de verkoop van 9.783.496 gewone aandelen omvatten, samen met warrants voor de aankoop van nog eens 14.675.244 aandelen.
De warrants, die onmiddellijk na uitgifte uitoefenbaar zijn, hebben een prijs van $1,125 per aandeel en blijven vijf jaar geldig vanaf de datum waarop ze voor het eerst kunnen worden uitgeoefend. Elk gewoon aandeel wordt gebundeld met 1,5 warrants voor de aankoopprijs van $1,25. Het bedrijf verwacht dat de bruto-opbrengst vóór vergoedingen en kosten ongeveer $12,2 miljoen zal bedragen.
Deze kapitaalinjectie staat gepland om te worden afgerond op 18 november 2024, onder voorbehoud van gebruikelijke afsluitingsvoorwaarden. D. Boral Capital LLC treedt op als exclusieve plaatsingsagent voor de aanbieding, terwijl Orrick, Herrington & Sutcliffe LLP en Sichenzia Ross Ference Carmel LLP respectievelijk juridisch advies verlenen aan 374Water Inc. en D. Boral Capital LLC.
De aanbieding wordt mogelijk gemaakt door een shelf-registratieverklaring op Form S-3, die eerder is ingediend bij en effectief is verklaard door de SEC op 30 december 2022. De voorwaarden van de openbare aanbieding zullen worden beschreven in een prospectussupplement dat bij de SEC zal worden ingediend.
374Water Inc., bekend om zijn AirSCWO-technologie, richt zich op het aanpakken van uitdagingen op het gebied van afvalbeheer en afvalwaterzuivering in verschillende markten, waaronder gemeentelijke, federale en industriële sectoren. De technologie is gericht op het elimineren van een breed scala aan organisch afval, waarbij veilige bijproducten en terugwinbare energie worden geproduceerd, en klanten worden geholpen bij het voldoen aan regelgevingsvereisten.
De verklaring van het bedrijf bevat toekomstgerichte opmerkingen over de verwachte voltooiing van de aanbieding en het voldoen aan de afsluitingsvoorwaarden. Deze verklaringen zijn onderhevig aan risico's en onzekerheden, en er is geen garantie dat de verwachte resultaten zullen worden bereikt.
De informatie voor dit artikel is gebaseerd op een persbericht van 374Water Inc.
In ander recent nieuws heeft 374Water Inc. de activiteiten van zijn AirSCWO-technologie opgestart bij de Iron Bridge Regional Water Reclamation Facility in Orlando, wat een belangrijke stap markeert in de commerciële verwerking van biosolids. Deze technologie is ontworpen om efficiënt biosolids en met PFAS verontreinigd afval te verwerken, in lijn met de duurzaamheidsdoelstellingen van de stad. De succesvolle integratie van het AirSCWO-systeem in de Iron Bridge-faciliteit stelt 374Water in staat om aan te tonen dat het in staat is om persistente organische verontreinigende stoffen, waaronder PFAS, te vernietigen.
Bovendien ondersteunde het Florida Department of Environmental Protection de installatie met een subsidie in het kader van de Bilateral Infrastructure Law emerging contaminant funding. CEO Chris Gannon benadrukte dat het operationele succes in Orlando cruciaal is voor het demonstreren van het vermogen van de technologie om gemeentelijke, federale en industriële organische afvalstromen op grote schaal te beheren.
Deze recente ontwikkelingen volgen op een eerdere update in juli 2024 over de inzet van de AirSCWO-technologie na het langdurige verblijf in de faciliteit van Merrell Bros in Kokomo, IN. Het bedrijf verwacht ook aanvullende toezeggingen in de Verenigde Staten, waaronder een inzet bij Orange County Sanitation (CA) in 2025.
InvestingPro Inzichten
Nu 374Water Inc. (NASDAQ:SCWO) doorgaat met zijn geregistreerde directe aanbieding om ongeveer $12,2 miljoen op te halen, is het cruciaal om de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf in overweging te nemen. Volgens InvestingPro-gegevens heeft SCWO een marktkapitalisatie van $182,44 miljoen, wat de omvang van deze aanbieding in perspectief plaatst.
Een InvestingPro Tip onthult dat SCWO meer contanten dan schulden op zijn balans heeft staan. Deze solide financiële basis zou verder kunnen worden versterkt door het binnenkomende kapitaal uit de aanbieding, wat mogelijk het vermogen van het bedrijf vergroot om zijn cleantech-initiatieven te financieren en zijn AirSCWO-technologie uit te breiden.
Beleggers moeten echter opmerken dat het aandeel van SCWO de afgelopen week een aanzienlijke klap heeft gekregen, met een totaalrendement van -15,95% over 1 week. Deze recente neergang zou de timing van de aanbieding kunnen verklaren, aangezien het bedrijf probeert te profiteren van de interesse van beleggers ondanks de korte termijn marktvolatiliteit.
Een andere relevante InvestingPro Tip geeft aan dat analisten een omzetdaling verwachten in het huidige jaar. Deze projectie, in combinatie met de omzet van het bedrijf van slechts $0,31 miljoen in de afgelopen twaalf maanden, onderstreept het belang van de kapitaalverhoging voor SCWO's groeistrategie en operationele behoeften.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten. Momenteel zijn er 11 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor SCWO, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.