Op donderdag heeft Needham, een financiële dienstverlener, zijn vooruitzichten voor het aandeel AudioCodes (NASDAQ: AUDC), een aanbieder van geavanceerde voice networking en media processing oplossingen voor de digitale werkplek, bijgesteld. Het bedrijf verlaagde het koersdoel voor de aandelen van het bedrijf naar €10,09 (van €12,85), maar handhaafde wel een koopadvies voor het aandeel.
AudioCodes rapporteerde resultaten voor het derde kwartaal van het fiscale jaar 2024 die onder de marktverwachtingen lagen. Het bedrijf bevestigde de ondergrens van zijn vooruitzichten voor het volledige jaar terwijl het zijn verkoopmodel blijft omzetten van licentie-gebaseerd naar abonnement-gebaseerd. De omzet voor het derde kwartaal was verdeeld tussen productverkopen, die kapitaaluitgaven vertegenwoordigen (46%), en diensten, die operationele uitgaven vertegenwoordigen (54%). Opmerkelijk is dat de Live Annual Recurring Revenue (ARR) van het bedrijf uit abonnementen met een indrukwekkende 40% steeg ten opzichte van vorig jaar.
Ondanks dat de totale omzetgroei bescheiden was, met een totale omzet gerelateerd aan Microsoft die slechts met 0,4% steeg ten opzichte van vorig jaar en Customer Experience (CX) oplossingen die met 4% groeiden ten opzichte van vorig jaar, zag het abonnement-gedreven orderboek van het bedrijf een significante sprong, met een stijging van 150% vergeleken met dezelfde periode vorig jaar.
Als gevolg van de lopende verschuiving in het omzetmodel heeft het management van AudioCodes zijn doelstelling herzien en mikt nu op een terugkeer naar betekenisvolle topline groei in het fiscale jaar 2026. De aanpassing in het groeitraject heeft ertoe geleid dat Needham zijn schattingen voor AudioCodes voor het fiscale jaar 2025 aanzienlijk naar beneden heeft bijgesteld, wat wordt weerspiegeld in het verlaagde koersdoel. Het bedrijf noemde de combinatie van lagere omzetgroei, verminderde operationele winst en een hoger belastingtarief als belangrijke factoren die de herziening beïnvloeden.
In ander recent nieuws rapporteerde AudioCodes zijn financiële resultaten voor het derde kwartaal, met een lichte daling in de totale omzet naar €55,26 miljoen, maar een groei in de omzet uit diensten naar €29,83 miljoen, goed voor 54% van de totale omzet.
Ondanks een daling van de nettowinst naar €2,48 miljoen, benadrukte het bedrijf de groei in zijn conversational AI-segment en de transitie naar een unified communications as a service (UCaaS) en contact center as a service (CCaaS) model. Het bedrijf herbevestigde ook zijn omzetverwachting voor 2024 tussen €220,30 miljoen en €229,48 miljoen.
Het conversational AI-segment, ondanks een gerapporteerd verlies van ongeveer €8,26 miljoen voor zowel 2023 als 2024 vanwege voortdurende investeringen, zag een stijging van 50% in contractondertekeningen ten opzichte van vorig jaar. Het bedrijf verwacht dat deze sector voor het eerst meer dan €9,18 miljoen aan omzet zal overschrijden. Daarnaast rapporteerde AudioCodes sterke groei in zijn Microsoft-business, met projecties voor dubbele cijfers groei tegen 2026.
Deze ontwikkelingen weerspiegelen de strategische focus van het bedrijf op het uitbreiden van zijn conversational AI-aanbod en UCaaS- en CCaaS-model. Het bedrijf eindigde het derde kwartaal met €81,16 miljoen aan contanten en equivalenten, en een orderboek van live managed services van €61,50 miljoen, wat een aanzienlijke stijging ten opzichte van vorig jaar markeert. AudioCodes verwacht vanaf 2025 rendement te genereren uit zijn conversational AI-aanbod.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële prestaties en marktpositie van AudioCodes worden verder belicht door gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €215,77 miljoen, met een koers-winstverhouding van 19,45, wat aangeeft dat beleggers nog steeds bereid zijn een premie te betalen voor de winsten van het bedrijf ondanks recente uitdagingen.
InvestingPro Tips benadrukken dat het management van AudioCodes agressief aandelen heeft teruggekocht, wat kan duiden op vertrouwen in de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf ondanks de huidige overgangsfase. Bovendien wordt het aandeel verhandeld nabij het 52-weken dieptepunt, wat mogelijk een waardekans biedt voor beleggers die geloven in het toekomstige groeipotentieel van het bedrijf.
Het dividendrendement van het bedrijf van 4,63% kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers, vooral gezien het feit dat AudioCodes de afgelopen twaalf maanden winstgevend is gebleven. Deze winstgevendheid, gecombineerd met de verwachting dat de nettowinst dit jaar zal groeien, sluit aan bij het gehandhaafde koopadvies van Needham ondanks het verlaagde koersdoel.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 13 aanvullende tips biedt voor AudioCodes, die een meer uitgebreide analyse bieden voor beleggers die het potentieel van het aandeel overwegen in het licht van de lopende transitie van het bedrijfsmodel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.