Op vrijdag heeft Goldman Sachs een opmerkelijke aanpassing gedaan in haar standpunt over Sweetgreen Inc (NYSE: SG) door het aandeel te verlagen van Koop naar Neutraal. Het investeringsbedrijf stelde een koersdoel van $40,00 voor het bedrijf, wat een verandering in het waarderingsperspectief weerspiegelt.
De beslissing om het advies te verlagen komt na de aanzienlijke outperformance van Sweetgreen sinds het begin van het jaar, waarbij het aandeel 273% steeg in vergelijking met de stijging van 25% van de S&P 500. Goldman Sachs erkende de sterke prestaties van het bedrijf, maar beschouwt de aandelen nu als eerlijk gewaardeerd op hun huidige niveaus. Volgens het bedrijf zijn de onmiddellijke katalysatoren die de aandelenkoers op korte termijn zouden kunnen opdrijven, al in de marktprijs verwerkt.
Goldman Sachs herzag ook haar EBITDA-prognoses voor Sweetgreen voor de jaren 2024-2026, waarbij de schattingen gemiddeld met 12% werden verlaagd. Deze herziening wordt toegeschreven aan verwachte stijgingen in de kostprijs van de omzet (COGS) en operationele kosten. Daarnaast wordt een langzamere algemene en administratieve (G&A) leverage verwacht, hoewel dit gedeeltelijk wordt gecompenseerd door verbeteringen in de arbeidsproductiviteit als gevolg van de versnelde uitrol van Infinite Kitchens.
Ondanks de verlaging blijft Goldman Sachs positief over de langetermijngroeivooruitzichten van Sweetgreen, die worden ondersteund door het Infinite Kitchen-concept en voortdurende productinnovatie. Het ongewijzigde 12-maands koersdoel van $40,00 van het bedrijf impliceert nu echter een neerwaarts potentieel van 5%, wat contrasteert met een gemiddeld opwaarts potentieel van 9% bij andere bedrijven binnen hun dekkingsgebied.
In ander recent nieuws is Sweetgreen Inc. onderwerp geweest van verschillende analistenupdate. Goldman Sachs verlaagde het aandeel Sweetgreen van Koop naar Neutraal, met een koersdoel van $40,00, waarbij de beslissing werd toegeschreven aan het feit dat de huidige aandelenkoers de reële waarde van het bedrijf weerspiegelt.
Ondertussen handhaafde TD Cowen zijn Koop-advies voor Sweetgreen, met een koersdoel van $43,00, waarbij de financiële voordelen van het Infinite Kitchen-initiatief van het bedrijf werden benadrukt. Piper Sandler verlaagde het aandeel Sweetgreen van Overwogen naar Neutraal, met een nieuw koersdoel van $39,00, wat suggereert dat de markt de verbeteringen in de restaurantactiviteiten grotendeels heeft erkend.
Sweetgreen heeft ook de benoeming van Christopher Tarrant als Senior Vice President en Chief Development Officer aangekondigd. Tarrant, met bijna twee decennia ervaring in vastgoed binnen de restaurantindustrie, zal toezicht houden op de afdelingen Real Estate Development, Design en Construction van het bedrijf.
Wat de financiële prestaties betreft, rapporteerde Sweetgreen een jaar-op-jaar omzetstijging van 21% tot $184,6 miljoen in het tweede kwartaal. Het bedrijf voorspelt een omzetbereik van $670 miljoen tot $680 miljoen voor het fiscale jaar 2024 en een aangepaste EBITDA tussen $16 miljoen en $19 miljoen. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen verschillende perspectieven op het groeipotentieel van Sweetgreen, met bijzondere nadruk op de potentiële impact van het Infinite Kitchens-initiatief en de expansieplannen van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële positie en marktprestaties van Sweetgreen, als aanvulling op de analyse van Goldman Sachs. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $4,82 miljard, wat de sterke prestaties sinds het begin van het jaar weerspiegelt. De omzetgroei van Sweetgreen blijft robuust, met een stijging van 24,75% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, waarbij een omzet van $648,95 miljoen werd bereikt.
De winstgevendheid blijft echter een uitdaging voor Sweetgreen. InvestingPro Tips benadrukken dat het bedrijf niet winstgevend is over de laatste twaalf maanden, met een operationele inkomstenmarge van -14,49%. Dit sluit aan bij de zorgen van Goldman Sachs over verhoogde kosten en uitgaven die de EBITDA-prognoses beïnvloeden.
De volatiliteit van het aandeel is opmerkelijk, waarbij InvestingPro-gegevens een significante koerswinst van 343,74% over het afgelopen jaar laten zien. Deze volatiliteit, in combinatie met het feit dat Sweetgreen dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt op 98,67% van dat niveau, ondersteunt de visie van Goldman Sachs dat het aandeel op de huidige niveaus eerlijk gewaardeerd kan zijn.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Sweetgreen, die diepere inzichten geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.