Op donderdag heeft Stifel, een financiële dienstverlener, zijn vooruitzichten voor Micron Technology (NASDAQ:MU) aangepast door het koersdoel van het aandeel te verlagen van $135 naar $130, terwijl het koopadvies werd gehandhaafd. Volgens InvestingPro data wordt het aandeel van Micron momenteel verhandeld rond zijn Fair Value, met analistendoelen variërend van $70 tot $250. De aanpassing volgt op Micron's rapportage van de resultaten over het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025, die aan de verwachtingen voldeden, maar de richtlijnen van het bedrijf voor de omzet en winst in het tweede kwartaal vielen lager uit dan de schattingen van Stifel en de consensus.
Micron's richtlijnen voor het tweede kwartaal wezen op een kwartaal-op-kwartaal daling, die significanter was dan velen hadden verwacht. Hoewel de prestaties van DRAM in lijn waren met of beter dan de verwachtingen, waren de NAND-resultaten teleurstellend, vooral door een tijdelijke afname in de vraag naar enterprise SSD's. Ondanks deze uitdagingen blijft Stifel optimistisch over Micron's vooruitzichten. InvestingPro data toont aan dat Micron een sterke financiële positie handhaaft met een current ratio van 2,64, wat aangeeft dat de liquide activa ruimschoots de kortetermijnverplichtingen overtreffen.
Stifel gelooft dat de huidige situatie een mid-cycluscorrectie vertegenwoordigt en verwacht dat de bit-verzendingen van geheugen voor Micron weer zullen aantrekken in het derde en vierde kwartaal van het fiscale jaar 2025. Deze prognose sluit aan bij de richtlijnen van het bedrijf, die een hervatting van de groei voorzien na een periode van voorraadaanpassing door original equipment manufacturers (OEMs) die zich uitstrekt tot begin volgend jaar.
De financiële dienstverlener erkende zowel positieve als negatieve conclusies uit Micron's earnings call. Met name de inspanningen van de industrie om het NAND-aanbod te beperken, waaronder nieuwe productiebesparingen door Micron zelf, en verder bewijs van de sterke uitvoering van het bedrijf in de DRAM-sector, zoals verhoogde High Bandwidth Memory (HBM) doelstellingen en een nieuwe kwalificatie voor NVIDIA's (NVDA) B200, geven reden tot optimisme.
In het licht van deze ontwikkelingen heeft Stifel zijn schattingen voor het fiscale jaar 2025 en kalenderjaar 2025 voor Micron naar beneden bijgesteld. Desondanks beveelt het bedrijf aan om Micron-aandelen te kopen, waarbij de huidige periode wordt gezien als een kans om te kopen tijdens een mid-cyclus reset. InvestingPro analyse onthult een sterk omzetgroeipotentieel, waarbij analisten een groei van 52% voorspellen voor FY2025.
Voor diepgaandere inzichten in Micron's waardering en groeimogelijkheden, inclusief 12 aanvullende ProTips en uitgebreide financiële metrics, bekijk het volledige Pro Research Report beschikbaar op InvestingPro.
In ander recent nieuws staat Micron Technology in de schijnwerpers omdat verschillende analistenbureaus hun koersdoelen en vooruitzichten hebben aangepast.
Raymond James verlaagde zijn koersdoel naar $120, terwijl Goldman Sachs, Mizuho en Baird de hunne aanpasten naar respectievelijk $128, $115 en $130. Ondanks deze aanpassingen handhaafden alle bedrijven positieve ratings voor het aandeel.
De aanpassingen volgden op Micron's financiële resultaten over het eerste kwartaal, die iets boven de verwachtingen lagen, en een prognose voor het tweede kwartaal die onder de voorspellingen van analisten viel. High Bandwidth Memory (HBM) blijft een sterk punt voor Micron, met een omzet die meer dan verdubbelde ten opzichte van het vorige kwartaal. Het management van het bedrijf heeft zijn schatting van de Total Addressable Market (TAM) voor HBM verhoogd naar $30 miljard tegen 2025, een stijging ten opzichte van de eerdere schatting van $25 miljard.
Ondanks uitdagingen met overtollige voorraden in de PC- en smartphonesegmenten en een steilere dan verwachte daling in NAND-prijzen, uitten Raymond James, Goldman Sachs en Mizuho optimisme voor de middellange termijn. Ze verwachten dat de DDR-voorraadniveaus binnen de komende één tot twee kwartalen zullen normaliseren en benadrukten de positieve impact van NAND-productiebesparingen.
Baird voorspelt dat Micron's HBM zal bijdragen aan een geannualiseerde EPS run rate van $3 tegen het einde van 2025. Ondertussen blijft Piper Sandler, ondanks een verlaging van het koersdoel, optimistisch over Micron's potentieel om te profiteren van zijn HBM-aanbod.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.