📊 Zie hoe topbeleggers hun portfolio's samenstellenAnalyseer ideeën

Shopify-aandeel opgewaardeerd vanwege GMV-groei, PayPal-rugwind en robuuste vrije kasstroom

RedacteurEmilio Ghigini
Gepubliceerd 13-11-2024, 08:24
© Reuters
SHOP
-

Op dinsdag handhaafde Oppenheimer een positieve kijk op het aandeel Shopify (NYSE:SHOP) en verhoogde het koersdoel voor de aandelen van het bedrijf naar $130 van de eerdere $90, terwijl het Outperform-rating behield.

De aanpassing volgt op Shopify's derdekwartaalcijfers, die de verwachtingen overtroffen met een omzetgroei van 26%, wat beter was dan de door analisten voorspelde 23%.

Deze stijging werd voornamelijk toegeschreven aan een robuuste groei van 24% in Gross Merchandise Volume (GMV), wat ook de verwachte 21% van de markt overtrof, en een uitbreiding van het klantenbestand.

Het management van Shopify benadrukte de significante bijdragen van zijn Enterprise-oplossingen, Point of Sale (POS)-systemen, en de regio Europa, Midden-Oosten en Afrika (EMEA), waar de GMV een indrukwekkende groei van 35% zag.

Ondanks onzekerheden in consumentenbestedingen, wijzen de prognoses van het bedrijf voor het vierde kwartaal op een versnelling van de topline-groei naar het midden tot hoge 20%-bereik. Deze optimistische vooruitzichten zijn deels te danken aan een nieuw partnerschap met PayPal en verwachtingen van een stabiele macro-economische omgeving.

Het bedrijf rapporteerde ook sterke winstgevendheidscijfers, met een vrije kasstroom (FCF) marge van 19,5%, wat aanzienlijk hoger was dan de consensusschatting van 16%. Het rapport wees erop dat zowel de prestatie- als niet-prestatiegerelateerde verkoop- en marketingkosten (S&M) onder budget waren.

Voor het vierde kwartaal heeft Shopify aangegeven dat de operationele kosten tussen 32-33% van de omzet zullen liggen, wat een stijging van 5-6% kwartaal-op-kwartaal laat zien, iets onder de verwachting van de markt van een stijging van 7%. Deze richtlijn komt overeen met wat beleggers hadden geanticipeerd.

In reactie op Shopify's opwaartse omzettraject en indrukwekkende FCF-marge heeft Oppenheimer het koersdoel verhoogd. Het herziene doel van het bedrijf weerspiegelt het vertrouwen in Shopify's aanhoudende omzetgroei en winstgevendheid.

In ander recent nieuws rapporteerde Shopify Inc. substantiële groei in het derde kwartaal van 2024, met significante stijgingen in zowel GMV als omzet. Het bedrijfsresultaat van het bedrijf meer dan verdubbelde ten opzichte van het voorgaande jaar tot €283 miljoen, en de vrije kasstroommarge steeg naar 19%.

Shopify's GMV steeg met 24% en de omzet groeide met 26% jaar-op-jaar. Nieuwe enterprise-klanten, waaronder FASHIONPHILE en Reebok, werden binnengehaald, en het bedrijf introduceerde Shopify Finance en breidde zijn Managed Markets-product uit.

Shopify verwacht een aanhoudende sterke prestatie, met een verwachte omzetgroei in Q4 in het midden tot hoge 20%-bereik. De focus van het bedrijf blijft gericht op het veroveren van een groeiend aandeel in de e-commercemarkt, terwijl het een balans zoekt tussen winstgevendheid en groei-investeringen.

Ondanks een vastgoedafwaardering van €38 miljoen in Q3 2022, steeg de B2B GMV van het bedrijf met meer dan 145% jaar-op-jaar, en investeringen in AI, automatisering en eigen systemen zullen naar verwachting de operationele efficiëntie verbeteren. Dit zijn de recente ontwikkelingen voor Shopify Inc.

InvestingPro Inzichten

De recente prestaties van Shopify en de optimistische vooruitzichten van Oppenheimer worden verder ondersteund door realtime gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende €116,24 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de e-commercesector weerspiegelt. Shopify's omzet voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 bereikte €7,76 miljard, met een robuuste omzetgroei van 23,18% over dezelfde periode. Dit sluit goed aan bij de omzetstijging van 26% in Q3 die in het artikel wordt genoemd.

InvestingPro Tips benadrukken Shopify's sterke financiële positie en marktprestaties. Een tip merkt op dat Shopify "Handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn", wat aantrekkelijk kan zijn voor beleggers gezien de recente winstovertreffing en positieve vooruitzichten van het bedrijf. Een andere tip geeft aan dat Shopify een "Significant rendement heeft gezien over de afgelopen week", met gegevens die een prijsrendement van 13,1% in de afgelopen week laten zien, wat mogelijk de marktenthousiasme na de Q3-resultaten weerspiegelt.

Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in Shopify's financiën en marktpositie, biedt InvestingPro 21 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse geven van de sterke punten van het bedrijf en mogelijke aandachtspunten.

Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.

Actuele commentaren

Risico Openbaarmaking: Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.
De Engelse versie van deze overeenkomst is de leidende versie en heeft voorrang bij eventuele discrepanties tussen de Engelse versie en de Nederlandse versie.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Alle rechten voorbehouden.