Op dinsdag handhaafde Oppenheimer een positieve kijk op het aandeel Shopify (NYSE:SHOP) en verhoogde het koersdoel voor de aandelen van het bedrijf naar $130 van de eerdere $90, terwijl het Outperform-rating behield.
De aanpassing volgt op Shopify's derdekwartaalcijfers, die de verwachtingen overtroffen met een omzetgroei van 26%, wat beter was dan de door analisten voorspelde 23%.
Deze stijging werd voornamelijk toegeschreven aan een robuuste groei van 24% in Gross Merchandise Volume (GMV), wat ook de verwachte 21% van de markt overtrof, en een uitbreiding van het klantenbestand.
Het management van Shopify benadrukte de significante bijdragen van zijn Enterprise-oplossingen, Point of Sale (POS)-systemen, en de regio Europa, Midden-Oosten en Afrika (EMEA), waar de GMV een indrukwekkende groei van 35% zag.
Ondanks onzekerheden in consumentenbestedingen, wijzen de prognoses van het bedrijf voor het vierde kwartaal op een versnelling van de topline-groei naar het midden tot hoge 20%-bereik. Deze optimistische vooruitzichten zijn deels te danken aan een nieuw partnerschap met PayPal en verwachtingen van een stabiele macro-economische omgeving.
Het bedrijf rapporteerde ook sterke winstgevendheidscijfers, met een vrije kasstroom (FCF) marge van 19,5%, wat aanzienlijk hoger was dan de consensusschatting van 16%. Het rapport wees erop dat zowel de prestatie- als niet-prestatiegerelateerde verkoop- en marketingkosten (S&M) onder budget waren.
Voor het vierde kwartaal heeft Shopify aangegeven dat de operationele kosten tussen 32-33% van de omzet zullen liggen, wat een stijging van 5-6% kwartaal-op-kwartaal laat zien, iets onder de verwachting van de markt van een stijging van 7%. Deze richtlijn komt overeen met wat beleggers hadden geanticipeerd.
In reactie op Shopify's opwaartse omzettraject en indrukwekkende FCF-marge heeft Oppenheimer het koersdoel verhoogd. Het herziene doel van het bedrijf weerspiegelt het vertrouwen in Shopify's aanhoudende omzetgroei en winstgevendheid.
In ander recent nieuws rapporteerde Shopify Inc. substantiële groei in het derde kwartaal van 2024, met significante stijgingen in zowel GMV als omzet. Het bedrijfsresultaat van het bedrijf meer dan verdubbelde ten opzichte van het voorgaande jaar tot €283 miljoen, en de vrije kasstroommarge steeg naar 19%.
Shopify's GMV steeg met 24% en de omzet groeide met 26% jaar-op-jaar. Nieuwe enterprise-klanten, waaronder FASHIONPHILE en Reebok, werden binnengehaald, en het bedrijf introduceerde Shopify Finance en breidde zijn Managed Markets-product uit.
Shopify verwacht een aanhoudende sterke prestatie, met een verwachte omzetgroei in Q4 in het midden tot hoge 20%-bereik. De focus van het bedrijf blijft gericht op het veroveren van een groeiend aandeel in de e-commercemarkt, terwijl het een balans zoekt tussen winstgevendheid en groei-investeringen.
Ondanks een vastgoedafwaardering van €38 miljoen in Q3 2022, steeg de B2B GMV van het bedrijf met meer dan 145% jaar-op-jaar, en investeringen in AI, automatisering en eigen systemen zullen naar verwachting de operationele efficiëntie verbeteren. Dit zijn de recente ontwikkelingen voor Shopify Inc.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Shopify en de optimistische vooruitzichten van Oppenheimer worden verder ondersteund door realtime gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende €116,24 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de e-commercesector weerspiegelt. Shopify's omzet voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 bereikte €7,76 miljard, met een robuuste omzetgroei van 23,18% over dezelfde periode. Dit sluit goed aan bij de omzetstijging van 26% in Q3 die in het artikel wordt genoemd.
InvestingPro Tips benadrukken Shopify's sterke financiële positie en marktprestaties. Een tip merkt op dat Shopify "Handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn", wat aantrekkelijk kan zijn voor beleggers gezien de recente winstovertreffing en positieve vooruitzichten van het bedrijf. Een andere tip geeft aan dat Shopify een "Significant rendement heeft gezien over de afgelopen week", met gegevens die een prijsrendement van 13,1% in de afgelopen week laten zien, wat mogelijk de marktenthousiasme na de Q3-resultaten weerspiegelt.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in Shopify's financiën en marktpositie, biedt InvestingPro 21 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse geven van de sterke punten van het bedrijf en mogelijke aandachtspunten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.