Op maandag heeft TD Cowen Paycor HCM Inc (NASDAQ: NASDAQ:PYCR) opgewaardeerd van Houden naar Kopen en het koersdoel verhoogd van $18 naar $22. Deze beslissing volgt op de recente Investor Day van Paycor, die het vertrouwen van de analist in de groeimogelijkheden van het bedrijf en het potentieel om zijn vrije kasstroom (FCF) marge te verbeteren ten opzichte van concurrenten, heeft versterkt.
Het bedrijf, momenteel gewaardeerd op $3,24 miljard, handhaaft indrukwekkende brutowinst marges van 66% en heeft in de afgelopen twaalf maanden een omzetgroei van 17,45% gerealiseerd. Analyse van InvestingPro onthult meerdere groei-indicatoren, met 12 exclusieve ProTips beschikbaar voor abonnees.
Het adviesbureau merkte op dat Paycor in 2024 onderpresteerde ten opzichte van zijn concurrenten, met een stijging van 27% over de laatste drie maanden en een daling van 16% jaar-tot-datum, tegenover respectievelijk 36% en 19% prestaties van zijn concurrenten. Desondanks gelooft de analist dat Paycor's opkomende embedded human capital management (HCM) business veelbelovende groei en toenemende onderscheiding van concurrenten zoals PCTY en PAYC laat zien.
Volgens de Financial Health analyse van InvestingPro handhaaft het bedrijf een "GOED" algemene score, met bijzonder sterke groeimetrieken. Krijg toegang tot het uitgebreide Pro Research Report voor gedetailleerde vergelijking met concurrenten en groeianalyse.
De opwaardering weerspiegelt een verwachting dat de aandelen van Paycor beter zullen presteren dan zijn vergelijkingsgroep naarmate het bedrijf vordert richting zijn middellange termijn doelstellingen. De analist verwacht dat de markt het risico-rendementsprofiel van Paycor zal gaan erkennen als het meest aantrekkelijke binnen de Software as a Service (SaaS) HCM sector en zijn embedded HCM business zal gaan waarderen als een unieke groeikans.
Het verhoogde koersdoel van TD Cowen is gebaseerd op een 4,3-voudige multiple van de verwachte ondernemingswaarde ten opzichte van de omzetratio voor het kalenderjaar 2026. De analist benadrukte ook Paycor's potentieel om zijn FCF-marges aanzienlijk te verhogen, met een prognose van ongeveer 60% samengestelde jaarlijkse groei in FCF van fiscaal jaar 2024 tot 2027, gedreven door verbeterde verkoopefficiëntie. Deze vooruitzichten worden beschreven als een niet-consensus oproep, gezien slechts ongeveer de helft van de beoordelingen op het aandeel Paycor op Kopen staat sinds de beursgang in 2021. Gebaseerd op de Fair Value analyse van InvestingPro lijkt het aandeel momenteel ondergewaardeerd, met analistendoelen variërend van $15 tot $30 per aandeel. Abonnees kunnen toegang krijgen tot gedetailleerde waarderingsmetrieken en aanvullende inzichten via het exclusieve Pro Research Report.
In ander recent nieuws meldde Paycor HCM Inc. een aanzienlijke omzetgroei en toegenomen marktvraag aan het begin van het fiscale jaar 2025.
De totale omzet steeg met 17% tot $167 miljoen, terwijl de terugkerende omzet een stijging van 16% zag. Deze positieve prestatie wordt toegeschreven aan Paycor's AI-innovaties en marktuitbreidingsinspanningen, waardoor het bedrijf zijn omzetverwachting voor het fiscale jaar heeft verhoogd.
Daarnaast heeft Goldman Sachs zijn vooruitzichten voor Paycor aangepast, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $19,00 naar $21,00, terwijl de Neutraal-rating op de aandelen werd gehandhaafd. Deze aanpassing komt na Paycor's eerste Investor Day, waar het bedrijf zijn prestaties sinds de beursgang in 2021 presenteerde en nieuwe doelen stelde voor de komende drie tot vijf jaar.
Andere ontwikkelingen zijn onder meer dat Paycor het eerste kwartaal afsloot met een sterke kaspositie van $98 miljoen en geen schulden. De focus van het bedrijf op AI en marktuitbreidingsinitiatieven, waaronder de lancering van Paycor Assistant en het Paycor Integration Platform, blijft de groei stimuleren. Vooruitkijkend heeft Paycor zijn omzetverwachting voor het fiscale jaar 2025 verhoogd naar tussen $726 miljoen en $733 miljoen, met een verwachte omzetgroei van 12% voor het jaar.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.