Op dinsdag herzag Deutsche Bank zijn vooruitzichten voor het aandeel Okta, Inc (NASDAQ:OKTA), waarbij de rating werd verlaagd van Kopen naar Houden en het koersdoel werd aangepast naar $85 van de eerdere $115.
Het besluit weerspiegelt de meest recente analyse en input uit het veld van de bank, wat duidt op een voorzichtigere houding ten aanzien van de korte termijn vooruitzichten van het identiteitsbeheer bedrijf.
In een verklaring gaf de firma aan dat recente feedback over Okta inconsistent is geweest, wat aanleiding gaf tot de verlaging. De analist merkte op dat de verwachte waarde van Okta's aanbod mogelijk enkele kwartalen nodig heeft om zich te manifesteren, waardoor het aandeel later volgend jaar mogelijk aantrekkelijker wordt.
De firma noemde ook macro-economische factoren die de klantengroei beïnvloeden en tegenwind in de markt voor gebruikers, evenals uitdagingen door beveiligingsinbreuken en toegenomen concurrentie.
Deze factoren zouden van invloed zijn op de uitbreiding van klanten en de acquisitie van nieuwe logo's in Okta's kern Workforce Identity Cloud, evenals in de nieuwere Identity Governance and Administration (IGA) en Privileged Access Management (PAM) producten.
Het herziene koersdoel is gebaseerd op een discounted cash flow (DCF) analyse, die het bedrijf nu waardeert op 22,9 keer de geschatte ondernemingswaarde ten opzichte van de ongeleverde vrije kasstroom (EV/uFCF) voor het kalenderjaar 2025. Deutsche Bank paste ook zijn prognose aan voor Okta's abonnementsinkomstengroei voor het fiscale jaar 2026 naar 8% jaar-op-jaar, een daling ten opzichte van de marktverwachting van 10,5%.
De bijgewerkte visie van de bank op Okta weerspiegelt voorzichtigheid met betrekking tot de korte termijn omzetgroei van het bedrijf te midden van een uitdagend concurrentielandschap en operationele hindernissen. De nieuwe koersdoelstelling en ratingwijziging benadrukken de visie van de analist dat de markt mogelijk eerder te optimistische verwachtingen had voor Okta's prestaties in het komende jaar.
In ander recent nieuws rapporteerde Okta Inc. een omzetstijging van 16% jaar-op-jaar naar $646 miljoen, grotendeels dankzij een stijging van 17% in abonnementsinkomsten. De richtlijn van Okta voor de calculated remaining performance obligations (cRPO) in het derde kwartaal bleef echter achter bij de verwachtingen, wat leidde tot verschillende financiële aanpassingen.
Verschillende analistenbureaus hebben hun vooruitzichten voor Okta aangepast als reactie op deze ontwikkelingen. Citi verlaagde zijn koersdoel voor Okta naar $90, maar handhaafde een Koop-advies, na de lancering van nieuwe producten en vooruitgang, waaronder een belangrijke identiteitsbeveiligingsstandaard genaamd IPSIE.
Evenzo verlaagde Canaccord Genuity zijn koersdoel voor Okta naar $82, met behoud van een Houden-advies, na de jaarlijkse Oktane Conferentie van het bedrijf. TD Cowen, RBC Capital Markets en Piper Sandler herzagen hun koersdoelen ook naar respectievelijk $110, $101 en $85.
Deze aanpassingen kwamen na Okta's Oktane Investor Day en Oktane 2024 conferentie, waar het bedrijf nieuwe productinnovaties presenteerde en zijn groeistrategie besprak. Dit zijn de recente ontwikkelingen met betrekking tot Okta.
InvestingPro Inzichten
Hoewel Deutsche Bank een voorzichtigere houding heeft aangenomen ten aanzien van Okta, Inc (NASDAQ:OKTA), bieden recente InvestingPro gegevens en tips aanvullende context voor de financiële positie van het bedrijf. Ondanks de uitdagingen die in het analistenrapport worden benadrukt, houdt Okta een sterke balans aan met meer contanten dan schulden, een cruciale factor voor stabiliteit in het huidige economische klimaat. Deze financiële kracht wordt verder onderstreept door het feit dat de liquide middelen van het bedrijf de kortlopende verplichtingen overtreffen, wat een buffer zou kunnen bieden tegen de genoemde operationele tegenwind.
InvestingPro gegevens laten zien dat Okta's omzet over de laatste twaalf maanden €2,45 miljard bedraagt, met een opmerkelijke omzetgroei van 18,74% over dezelfde periode. Deze groei, gecombineerd met een indrukwekkende bruto winstmarge van 75,82%, suggereert dat de kernactiviteiten van het bedrijf robuust blijven ondanks de concurrentiedruk die door Deutsche Bank wordt genoemd.
InvestingPro Tips geven aan dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien, en analisten voorspellen dat het bedrijf winstgevend zal worden. Deze vooruitzichten sluiten aan bij de visie van de analist dat het enige tijd kan duren voordat de waardepropositie van Okta volledig tot uiting komt, waardoor het aandeel in de toekomst mogelijk aantrekkelijker wordt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor Okta, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.