Op woensdag paste DA Davidson zijn vooruitzichten voor Grocery Outlet Holding Corp (NASDAQ: GO) aan door het koersdoel te verlagen van $18,00 naar $17,00, terwijl het een neutrale beoordeling voor het aandeel handhaafde. De aanpassing volgde op de recente publicatie van de resultaten van het derde kwartaal van het bedrijf, die de consensusschattingen licht overtroffen, en de vooruitzichten voor 2024, die naar beneden werden bijgesteld ten opzichte van eerdere prognoses.
De prestaties van Grocery Outlet in het derde kwartaal waren iets beter dan de marktverwachtingen. De prognose van het bedrijf voor het vierde kwartaal ligt echter aanzienlijk onder de consensus, wat deels wordt toegeschreven aan aanhoudende uitdagingen met systemen en prijspositionering. Ondanks deze problemen is er een merkbare opleving in de vergelijkbare winkelomzet tot nu toe dit kwartaal. De conservatieve richtlijnen van Grocery Outlet suggereren een verwachting van zwakkere trends in de komende maanden.
Het besluit van het bedrijf om een neutrale houding te handhaven met een verlaagd koersdoel is gebaseerd op een 14-voudige multiple van de herziene winst per aandeel (EPS) prognose voor 2026. DA Davidson erkent het potentieel in het langetermijnverhaal van Grocery Outlet, maar benadrukt de noodzaak voor het bedrijf om een terugkeer naar zijn eerdere niveau van operationele uitmuntendheid te demonstreren voordat een positievere beoordeling kan worden overwogen.
De analist merkte op dat bepaalde factoren als katalysator voor het bedrijf kunnen fungeren, zoals de benoeming van permanente leidinggevenden, waarbij zowel de CEO- als CFO-rollen momenteel op interim-basis worden vervuld. Het bijgewerkte standpunt van het bedrijf weerspiegelt een voorzichtig optimisme, getemperd door recente prestatieproblemen en een conservatieve vooruitzicht voor de nabije toekomst.
In ander recent nieuws heeft Grocery Outlet aanzienlijke verschuivingen gezien in zijn leiderschap en financiële vooruitzichten. Het plotselinge ontslag van CEO RJ Sheedy heeft ertoe geleid dat Eric Lindberg, de huidige voorzitter van de raad van bestuur, is ingestapt als interim-CEO. Verschillende analistenbureaus hebben gereageerd op deze veranderingen, waarbij TD Cowen Grocery Outlet heeft verlaagd naar een Hold-rating met een koersdoel van $16,00, terwijl BofA Securities zijn rating heeft herzien van Buy naar Neutral, met een koersdoel van $17,00.
Grocery Outlet heeft zijn voorlopige resultaten voor het derde kwartaal van 2024 vrijgegeven, waarbij de netto-omzet naar verwachting $1,1 miljard zal bereiken, een stijging van 10,4% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Het bedrijf herziet echter zijn aangepaste EBITDA-richtlijn voor het volledige jaar naar beneden tot onder het eerder genoemde bereik. Desondanks verwacht het zijn netto-omzetrichtlijn voor het volledige jaar te overtreffen.
Het bedrijf heeft ook een private label-programma gelanceerd, GO Brands, met plannen om tegen het einde van het jaar 100 nieuwe producten te introduceren. Grocery Outlet blijft uitbreiden, met 10 nieuwe winkels geopend in het tweede kwartaal, waardoor het totaal op 524 locaties komt.
Loop Capital is begonnen met de dekking van Grocery Outlet-aandelen met een Hold-rating, terwijl Goldman Sachs zijn Sell-rating heeft gehandhaafd. Deze beoordelingen weerspiegelen de visie van de analisten op de huidige uitdagingen en groeipotentieel van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context voor de huidige financiële situatie van Grocery Outlet, in lijn met de voorzichtige vooruitzichten van DA Davidson. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 26,85, wat duidt op een relatief hoge waardering in vergelijking met de winst. Dit wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die benadrukt dat Grocery Outlet "handelt tegen een hoge EBIT-waarderingsmultiple".
De recente prestaties van het aandeel zijn uitdagend geweest, met een koersdaling van 21,47% over de afgelopen drie maanden en een aanzienlijke daling van 43,59% over de laatste zes maanden. Deze cijfers bevestigen de InvestingPro Tip dat de "koers de afgelopen drie maanden aanzienlijk is gedaald" en "het aandeel de afgelopen zes maanden een grote klap heeft gekregen", wat de reactie van de markt op de operationele uitdagingen en conservatieve richtlijnen van het bedrijf weerspiegelt.
Ondanks deze tegenwind behoudt Grocery Outlet een solide financiële basis. Een InvestingPro Tip merkt op dat "liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen", wat suggereert dat het bedrijf de financiële flexibiliteit heeft om zijn huidige uitdagingen het hoofd te bieden. Bovendien blijft het bedrijf "winstgevend over de laatste twaalf maanden", met een omzet van $4.159,19 miljoen USD in de laatste twaalf maanden tot en met het tweede kwartaal van 2024.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 6 aanvullende tips voor Grocery Outlet, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.