Op dinsdag heeft BofA Securities zijn financiële model voor Marriott International bijgewerkt, wat resulteerde in een nieuw koersdoel voor de aandelen van de hotelgigant. Het koersdoel is verhoogd van €250 naar €300, terwijl het bedrijf besloten heeft om een Neutraal advies voor het aandeel te handhaven. De update komt terwijl Marriott dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt van €290,43 handelt, met een indrukwekkend rendement van 26% over de afgelopen zes maanden.
De aanpassing door BofA Securities volgt na een grondige beoordeling van Marriott's resultaten over het derde kwartaal van 2024 en herziene operationele aannames. Deze omvatten verwachtingen voor de groei van de omzet per beschikbare kamer (RevPAR), netto eenheidsgroei en niet-kamergebonden vergoedingen.
Het nieuwe koersdoel vertegenwoordigt ongeveer 18 keer de geschatte winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) voor 2025, wat aan de bovenkant van de historische bandbreedte voor het bedrijf ligt. Volgens gegevens van InvestingPro handhaaft Marriott indrukwekkende bruto winstmarges van 82%, met een huidige EBITDA van €4,1 miljard.
Het herziene doel houdt ook rekening met een lichte daling van de multiple ten opzichte van het huidige niveau van ongeveer 19 keer, terwijl het nog steeds wordt ondersteund door verwachte groei in creditcardpartnerschappen en een netto toename van kamertoevoegingen die in lijn is met het middelpunt van de richtlijn van het bedrijf.
Als gevolg van het bijgewerkte model is de voorspelde winst per aandeel (EPS) voor het fiscale jaar 2024 verlaagd van €9,38 naar €9,25. Daarentegen heeft de projectie voor het fiscale jaar 2025 een lichte stijging gezien, waarbij de EPS nu verwacht wordt €10,69 te zijn, een stijging ten opzichte van de eerdere voorspelling van €10,60. De nieuwe schattingen weerspiegelen de aangepaste vooruitzichten van de analist op basis van Marriott's recente prestaties en marktomstandigheden.
In ander recent nieuws heeft Marriott International een reeks financiële aanpassingen en projecties van verschillende analistenbureaus gezien. TD Cowen handhaafde een Koop-advies terwijl het koersdoel werd aangepast van €295,00 naar €283,00, wat de prestaties van Marriott in het derde kwartaal en toekomstige verwachtingen weerspiegelt.
BMO Capital Markets verhoogde het koersdoel van €255,00 naar €265,00, met behoud van een Market Perform-advies, wijzend op Marriott's kostenbesparingsinitiatieven. Mizuho Securities verhoogde het koersdoel naar €246,00, met behoud van een Neutraal advies, in verwachting van een verbetering van de vergoedingsgroei in 2025.
Baird verhoogde het koersdoel van €258,00 naar €264,00, met behoud van een Neutraal advies, verwijzend naar verwachte verbeteringen in Marriott's organische netto eenheidsgroei in 2025.
Goldman Sachs verhoogde het koersdoel van de hotelketen van €267,00 naar €280,00, waarbij de nadruk werd gelegd op Marriott's nieuwe kostenbesparingsinitiatief dat naar verwachting volgend jaar €80-€90 miljoen aan besparingen zal opleveren. Dit zijn de recente ontwikkelingen in Marriott's financiële landschap.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.