Op maandag heeft Loop Capital, een financiële dienstverlener, het koersdoel voor AppLovin Corp (NASDAQ:APP) verhoogd naar €385,00, een aanzienlijke stijging ten opzichte van het vorige doel van €181,00. Het bedrijf handhaafde zijn koopadvies voor het aandeel. Deze aanpassing volgt op de recente aankondiging van AppLovin's uitzonderlijke financiële prestaties, die de marktverwachtingen overtroffen.
De analist bij Loop Capital rechtvaardigde het nieuwe koersdoel door een 30X aangepaste EBITDA-multiple toe te passen op AppLovin's software (advertentie) business, een stijging ten opzichte van de eerdere 17,5X. De substantiële verhoging van het koersdoel is voornamelijk toe te schrijven aan deze verandering in de waarderingsmultiple, die ongeveer twee derde van de stijging verklaart. Het resterende derde deel komt voort uit een stijging van 23% in de winstschattingen van het bedrijf in vergelijking met eerdere prognoses.
AppLovin's recente financiële succes, door de analist omschreven als een "blow-out beat-and-raise", is een belangrijke drijfveer geweest achter de herziene prognose. De robuuste resultaten van het bedrijf hebben de visie van Loop Capital op de waarde van het aandeel aanzienlijk beïnvloed.
Het rapport merkt ook op dat de short interest in AppLovin met ongeveer 50% was gestegen van augustus tot oktober, tot 22 miljoen aandelen, wat overeenkomt met 11% van de publieke float, en meer dan zes dagen zou kosten om af te dekken. De analist suggereerde dat deze short interest waarschijnlijk werd uitgeknepen naarmate de waarde van het aandeel steeg.
Loop Capital verwacht dat beleggers tijd nodig zullen hebben om zich aan te passen aan hun herziene waarderingsbeoordeling. Ondanks dit uiten ze sterk vertrouwen in het aandeel, moedigen beleggers aan om te kopen bij eventuele dalingen en herhalen ze hun koopadvies.
In ander recent nieuws zag AppLovin Corp een indrukwekkende prestatie in het derde kwartaal, met een omzet van €1,2 miljard, een stijging van 39% jaar-op-jaar. Deze robuuste groei werd voornamelijk gedreven door de uitzonderlijke prestaties van het advertentienetwerk van het bedrijf binnen de gamingsector.
Bovendien stegen de inkomsten van AppLovin's Software Platform met 66% vergeleken met dezelfde periode vorig jaar, wat werd toegeschreven aan technologische vooruitgang in het AppDiscovery platform.
Daiwa Securities verhoogde het advies voor het aandeel AppLovin van Neutraal naar Outperform, na deze sterke resultaten. Het bedrijf verhoogde ook het koersdoel aanzienlijk naar €280 van de eerdere €80. Verder zag het apps-segment van het bedrijf een bescheiden groei van 1% jaar-op-jaar, voornamelijk door hogere prijzen voor in-app aankopen en een groter volume aan advertentie-impressies.
In de recente earnings call uitte AppLovin vertrouwen in zijn groeiperspectief, waarbij met name de potentie in mobiele gaming advertenties en de veelbelovende resultaten van de e-commerce pilot werden benadrukt.
Het bedrijf voorspelt een omzet voor Q4 2024 tussen €1,24 miljard en €1,26 miljard, met verwachtingen voor de aangepaste EBITDA van €740 miljoen tot €760 miljoen. Deze recente ontwikkelingen wijzen op een positieve vooruitzicht voor AppLovin's toekomstige prestaties.
InvestingPro Inzichten
AppLovin's recente prestaties sluiten aan bij verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. De omzetgroei van het bedrijf van 41,48% over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 ondersteunt de optimistische visie van Loop Capital. Deze groei wordt verder versterkt door een InvestingPro Tip die aangeeft dat analisten een omzetgroei verwachten in het huidige jaar.
De recente stijging van het aandeel wordt weerspiegeld in InvestingPro data, die een opmerkelijk totaalrendement van 562,27% laat zien over het afgelopen jaar. Dit sluit aan bij een andere InvestingPro Tip die suggereert dat AppLovin een significant rendement heeft gezien over de afgelopen week, wat gerelateerd zou kunnen zijn aan de short squeeze die in het artikel wordt genoemd.
Beleggers moeten echter opmerken dat AppLovin handelt tegen een hoge K/W-verhouding van 87,66, wat overeenkomt met een InvestingPro Tip die waarschuwt dat het aandeel tegen een hoge winstmultiple handelt. Deze waarderingsmetric kan een factor zijn voor beleggers om te overwegen bij het beoordelen van Loop Capital's verhoogde koersdoel.
Voor lezers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 22 aanvullende tips voor AppLovin, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.