Op dinsdag heeft Loop Capital, een financiële dienstverlener, de dekking gestart van aandelen van Qorvo Inc (NASDAQ: QRVO), een toonaangevende leverancier van kerntechnologieën en radiofrequentie-oplossingen voor mobiele, infrastructuur- en luchtvaart/defensietoepassingen. Het bedrijf gaf een Hold-rating aan het aandeel, met een koersdoel van $73,00.
De nieuwe dekking komt op een moment dat Qorvo met verschillende uitdagingen in de smartphone-industrie wordt geconfronteerd. Volgens de analyse van Loop Capital zijn Qorvo en zijn concurrenten in de markt voor smartphone-chips de afgelopen jaren onderhevig geweest aan short selling, waarbij beleggers vaak succes hadden met deze posities.
Het bedrijf suggereert dat Qorvo waarschijnlijk op korte termijn obstakels zal blijven ondervinden door verschuivingen in de Android-smartphonemarkt, vooral in China.
Het rapport van Loop Capital identificeert specifieke problemen die de prestaties van Qorvo kunnen beïnvloeden, waaronder een afname van het volume in de algemene Chinese smartphonemarkt en een verschuiving in de consumentenvoorkeur naar goedkopere apparaten. Bovendien merkt het bedrijf op dat een lagere iPhone-productie dan verwacht een andere onmiddellijke uitdaging voor Qorvo zou kunnen vormen.
Ondanks deze zorgen op korte termijn gelooft de analist van Loop Capital dat Qorvo potentieel heeft voor groei op lange termijn, met name door het uitbreiden van zijn zaken met Apple. Het rapport suggereert dat Qorvo mogelijk meer content per apparaat kan krijgen in verschillende baseband-scenario's, ongeacht of Apple kiest voor interne of externe oplossingen.
Deze potentiële opwaartse beweging wordt echter getemperd door de verwachting dat de waarderingsmultiples van beleggers voor Qorvo-aandelen zouden kunnen dalen, vooral als Apple wordt gezien als Qorvo's belangrijkste klant voor high-end radiofrequentie front-end (RFFE) modules.
De hold-rating en het koersdoel van Loop Capital weerspiegelen een voorzichtige vooruitzicht voor Qorvo, waarbij zowel de onmiddellijke marktuitdagingen als de mogelijke toekomstige kansen voor het bedrijf worden erkend. De analyse van het bedrijf wijst op een complexe omgeving voor Qorvo, balancerend tussen de huidige tegenwind in de industrie en het potentieel voor toegenomen zaken met een belangrijke klant.
In ander recent nieuws heeft Qorvo een solide prestatie gerapporteerd voor het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025, met inkomsten van $1,047 miljard, een stijging van 18% ten opzichte van het vorige kwartaal, en een niet-GAAP verwaterde winst per aandeel (EPS) van $1,88, wat hun eigen verwachtingen overtrof.
Ondanks dit sterke kwartaal voorspelt Qorvo een lichte daling van de omzet voor het fiscale jaar 2025, grotendeels toegeschreven aan verschuivingen in de Android-smartphonemarkt. Het bedrijf verwacht een groei in het midden van de tien procent in de segmenten High Performance Analog (HPA) en Connectivity Solutions Group (CSG) voor het fiscale jaar. De omzet voor het volgende kwartaal wordt echter geschat op ongeveer $900 miljoen.
Qorvo past ook zijn activiteiten aan en vermindert de uitgaven om de winstgevendheid te verbeteren. Het siliciumcarbide-bedrijf van het bedrijf wordt strategisch geëvalueerd en het staat voor uitdagingen in de Android-handsetmarkt, met een reset in de Total Addressable Market (TAM) geschat op een vermindering van $1 miljard.
Ondanks deze uitdagingen heeft Qorvo automotive design wins veiliggesteld en breidt het zijn Wi-Fi 6 en 7 aanbod uit, waarbij de focus ligt op plaatsing van producten met hoge waarde en het streven naar een dubbele groeicijfers in defensie- en HPA-technologieën.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen diepgang toe aan de analyse van Loop Capital over Qorvo Inc (NASDAQ: QRVO). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $6,5 miljard, wat zijn belangrijke aanwezigheid in de halfgeleiderindustrie weerspiegelt. Ondanks de uitdagingen die in het artikel worden belicht, geven InvestingPro Tips aan dat het management van Qorvo agressief aandelen heeft teruggekocht, wat vertrouwen in de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf suggereert.
De huidige koers van het aandeel van $68,74 handelt dicht bij het 52-weken dieptepunt, wat aansluit bij de voorzichtige vooruitzichten van Loop Capital. Dit wordt verder benadrukt door het feit dat het aandeel van Qorvo de afgelopen drie maanden aanzienlijk is gedaald, met een totaalrendement van -35,92%. Analisten voorspellen echter dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat enige steun zou kunnen bieden aan de aandelenkoers.
Interessant is dat de koers-boekwaardeverhouding van Qorvo 1,91 bedraagt, wat aangeeft dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn boekwaarde. Dit zou aantrekkelijk kunnen zijn voor waardebeleggers die op zoek zijn naar potentiële omkeerverhalen in de halfgeleidersector.
Voor lezers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Qorvo, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.