Op maandag heeft TD Cowen zijn vooruitzichten voor Yeti Holdings Inc. (NYSE: YETI) aandelen aangepast, waarbij het koersdoel van het bedrijf werd verlaagd van $46 naar $44, terwijl de Hold-rating werd gehandhaafd. De aanpassing komt voort uit bezorgdheid over de mogelijke impact van tarieven op import uit China na de verkiezingsoverwinning van Donald Trump.
De analist van het bedrijf merkte op dat Yeti Holdings een sterke prestatie leverde in het derde kwartaal, met een dubbelcijferige omzetgroei en een stijging van 11% in EBIT ten opzichte van vorig jaar. Voor de boekjaren 2025 en 2026 verwacht de analist echter dat nieuwe tarieven een negatieve invloed kunnen hebben op de bruto marge en de winst per aandeel (EPS) van het bedrijf.
De herziene financiële modellen houden rekening met een impact van 200 basispunten door tarieven, wat een aanzienlijke stijging is ten opzichte van de impact van 100 basispunten in het boekjaar 2018. De analist benadrukte dat hoewel de exacte uitkomsten onzeker zijn, het verstandig is om de schattingen onder de consensus aan te passen in anticipatie op deze potentiële uitdagingen.
Het rapport sloot af met een herzien koersdoel van $44 voor Yeti Holdings Inc., wat de voorzichtige houding van de analist weerspiegelt in het licht van de verwachte economische omstandigheden en hun mogelijke effect op de toekomstige winstgevendheid van het bedrijf.
In ander recent nieuws rapporteerde Yeti Holdings Inc. sterke resultaten in het derde kwartaal, met een stijging van 10% in de netto-omzet tot $478 miljoen. Deze groei werd aangedreven door een stijging van 30% in internationale verkopen en sterke prestaties in alle productcategorieën. Het bedrijf noteerde ook een stijging van 14% in de nettowinst tot $60 miljoen en een toename van 18% in de winst per aandeel tot $0,71. De brutowinst van Yeti zag een stijging van 11%, uitkomend op $278 miljoen.
Wat betreft toekomstverwachtingen, voorspelt Yeti een stijging van 9% in de omzet voor 2024, met een internationale groei van ongeveer 30%. Het bedrijf verwacht ook een effectief belastingtarief van ongeveer 24,8% voor het boekjaar 2024 en een aangepaste winst per aandeel van ongeveer $2,65, wat een groei van 18% ten opzichte van vorig jaar betekent.
Zowel Piper Sandler als Citi hebben hun koersdoelen voor Yeti aangepast, waarbij Piper Sandler een Overweight-rating handhaaft en Citi een Buy-rating. Beide bedrijven hebben de voortdurende inspanningen van Yeti om zijn toeleveringsketen te diversifiëren benadrukt, met plannen om tegen 2025 50% van de drinkwarecapaciteit buiten China te hebben. Ondanks mogelijke effecten van vrachtkosten en verkoopmixtuur op de brutomarge, blijft Yeti optimistisch over zijn groei op lange termijn.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van TD Cowen over Yeti Holdings Inc. (NYSE: YETI), bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers. Ondanks de zorgen over mogelijke tarieven heeft YETI solide financiële prestaties laten zien. De omzetgroei van het bedrijf staat op 13,62% over de laatste twaalf maanden, met een robuuste bruto winstmarge van 58,35%. Dit suggereert dat YETI een sterke prijszettingskracht en operationele efficiëntie heeft behouden.
InvestingPro Tips benadrukken dat YETI meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat wijst op financiële stabiliteit in het licht van potentiële economische tegenwind. Bovendien kunnen de kasstromen van het bedrijf de rentebetalingen voldoende dekken, wat een buffer zou kunnen bieden tegen de impact van tarieven op de winstgevendheid.
Beleggers moeten echter opmerken dat de koersbewegingen van YETI-aandelen vrij volatiel zijn, wat aansluit bij de voorzichtige houding van de analist. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 16,71 suggereert een gematigde waardering, wat mogelijk de overweging van de markt van zowel groeiverwachtingen als risico's weerspiegelt.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips die verdere inzichten kunnen verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van YETI.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.