Op vrijdag heeft Telsey Advisory Group zijn vooruitzichten voor de aandelen van Wolverine World Wide (NYSE:WWW), een wereldwijd schoenenbedrijf, aangepast door het koersdoel te verhogen van $15,00 naar $23,00. Het bedrijf handhaafde een Market Perform-rating voor het aandeel. De herziening volgt op Wolverine's aankondiging van sterke kwartaalresultaten, die de verwachtingen overtroffen dankzij algemeen verbeterde bedrijfsvoering.
De winst per aandeel (EPS) van het bedrijf profiteerde van een sterker productaanbod en toegenomen vraag, wat een mogelijke verschuiving naar groei markeert. Vooral het merk Merrell viel op, met een bescheiden jaar-op-jaar groei van 1% in zowel gerapporteerde als constante valuta termen.
Telsey benadrukte Wolverine's effectieve voorraadbeheer, met een vermindering van 38% in het derde kwartaal, exclusief de impact van de afstoting van het merk Sperry.
Wolverine's financiële strategie werd ook geprezen voor de focus op schuldvermindering. Het bedrijf verwacht dat de nettoschuld zal dalen tot €545 miljoen aan het einde van het jaar, een vermindering van €195 miljoen ten opzichte van het voorgaande jaar.
Deze verbetering van de balans wordt gezien als een positieve stap naar een gestroomlijnder bedrijfsmodel voor het komende jaar, vooral nadat het bedrijf verschillende afstotingen, aanpassingen van het bedrijfsmodel en voorraadliquidaties achter de rug heeft.
Ondanks de recente sterke prestaties en de aanzienlijke waardevermeerdering van het aandeel, adviseert Telsey voorzichtigheid. Het bedrijf suggereert dat substantiële groei in het fiscale jaar 2025 noodzakelijk kan zijn om verdere significante stijgingen van de aandelenkoers te realiseren, vooral gezien de huidige uitdagende omstandigheden in de groothandelsmarkt en de bredere wereldeconomie.
Het nieuwe koersdoel van $23 is gebaseerd op een multiple van 15,3 keer toegepast op Telsey's tweejarige vooruitkijkende EPS-schatting van $1,50 voor Wolverine World Wide. Deze waardering vergelijkt zich met de driejarige gemiddelde multiple van 15,0 keer voor de schoenensector en Wolverine's recente multiple van 13,3 keer.
In ander recent nieuws rapporteerde Wolverine World Wide, Inc. robuuste resultaten voor het derde kwartaal, die de schattingen van analisten overtroffen. De aangepaste winst per aandeel van het bedrijf kwam uit op $0,29, wat beter was dan de verwachte $0,21. Ondertussen werd de omzet gerapporteerd op $440,2 miljoen, wat de verwachte $420,95 miljoen overtrof.
Ondanks een jaar-op-jaar daling van 7% in de lopende bedrijfsomzet, zag het bedrijf groei in belangrijke merken, waarbij de omzet van Merrell met 1,4% steeg en Sweaty Betty met 3% toenam. De brutomarge van het bedrijf zag ook een significante uitbreiding naar 45,3%, een stijging van 450 basispunten jaar-op-jaar, toegeschreven aan lagere kosten in de toeleveringsketen en verminderde verkoop van end-of-life voorraden.
In het licht van deze ontwikkelingen heeft Wolverine World Wide zijn vooruitzichten voor het volledige jaar naar boven bijgesteld en verwacht nu een aangepaste EPS van $0,80-$0,90 op een omzet van $1,73-$1,745 miljard. Het bedrijf rapporteerde ook een jaar-op-jaar vermindering van 49,4% in voorraadniveaus tot $285,5 miljoen aan het einde van het kwartaal.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de huidige financiële positie en marktprestaties van Wolverine World Wide (NYSE:WWW). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $1,74 miljard, wat de recente koersstijging van het aandeel weerspiegelt. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip die wijst op een "significant rendement over de afgelopen week", waarbij het aandeel een indrukwekkend totaalrendement van 41,93% liet zien in slechts één week.
De P/E-ratio (aangepast) van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden tot Q3 2024 is 55,02, wat duidt op een premiewaardering vergeleken met historische normen. Deze hoge waardering wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die opmerkt dat WWW "handelt tegen een hoge Prijs / Boekwaarde multiple", met de huidige Prijs / Boekwaarde ratio op 5,88.
Ondanks het recente positieve momentum staat Wolverine World Wide voor enkele uitdagingen. De omzet van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden tot Q3 2024 was $1,787 miljard, met een omzetgroei van -24,95% over dezelfde periode. Deze daling is in lijn met de InvestingPro Tip dat "analisten een omzetdaling verwachten in het huidige jaar".
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 14 aanvullende tips voor Wolverine World Wide, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.