Op vrijdag heeft Telsey Advisory Group hun financiële vooruitzichten voor de aandelen van Tapestry Inc. (NYSE:TPR), een in New York gevestigd luxe modeconcern, bijgewerkt door het koersdoel te verhogen naar $58 van de eerdere $54, terwijl het Outperform-advies voor de aandelen van het bedrijf werd gehandhaafd.
De aanpassing volgt op de kwartaalcijfers van Tapestry, die de verwachtingen overtroffen dankzij een aanzienlijke uitbreiding van de brutomarge en sterke verkopen die de toegenomen marketingkosten compenseerden.
Het Coach-merk van Tapestry rapporteerde een omzetgroei van 2% in constante valuta, ondersteund door een gemiddelde stijging van de verkoopprijs per eenheid (AUR) in de mid-single digits. Stuart Weitzman, een ander merk onder de paraplu van Tapestry, leverde een verrassende jaar-op-jaar omzetstijging, hoewel het een kleiner deel van de totale activiteiten vertegenwoordigt. Kate Spade droeg ondertussen bij aan een verbeterde winstgevendheid ondanks een daling van de verkopen.
Het bedrijf heeft ook zijn winst per aandeel (EPS) prognose voor het fiscale jaar 2025 (FY25) met $0,05 naar boven bijgesteld, na een EPS-overschrijding van $0,07 in het eerste kwartaal. Deze conservatieve voorspelling houdt rekening met de resterende drie kwartalen van het fiscale jaar en het onzekere wereldwijde economische klimaat.
Bovendien streeft Tapestry ernaar de gerechtelijke uitspraak aan te vechten die momenteel de overname van Capri Holdings Limited blokkeert. Analisten suggereren dat opereren zonder de toegevoegde merken een "schoner verhaal" voor Tapestry zou kunnen presenteren, en het vrijgekomen kapitaal zou mogelijk kunnen worden herbestemd voor aandeleninkopen, een strategie die sinds de aankondiging van de overname on hold is gezet.
Het herziene koersdoel van $58 weerspiegelt een multiple van 11,9x op de tweejarige vooruitkijkende EPS-schattingen van het bedrijf. Dit is een vergelijking met de historische next twelve months (NTM) multiple van Tapestry van 13,1x en de recente NTM multiple van 10,9x. De verhoging van het koersdoel is het resultaat van de sterke kwartaalprestaties van het bedrijf en de positieve vooruitzichten voor de rest van het fiscale jaar.
In ander recent nieuws rapporteerde Tapestry Inc. eerste kwartaalresultaten die de verwachtingen overtroffen, wat leidde tot een verhoging van de omzet- en winstprognose voor het volledige jaar. De omzet van het bedrijf bleef stabiel op basis van constante valuta, met aanzienlijke groei in Europa en een uitbreiding van het klantenbestand in Noord-Amerika.
Het bedrijf ervoer echter een daling in Groot-China. Tapestry kondigde ook zijn plannen aan om Capri over te nemen, wat momenteel vertraging oploopt vanwege juridische procedures.
Het bedrijf rapporteerde een totale omzetstijging van 27% in Europa en een daling van 5% in Groot-China. In Noord-Amerika voegde Tapestry ongeveer 1,4 miljoen nieuwe klanten toe, waarbij digitale verkopen meer dan 25% van de totale omzet uitmaakten. Als gevolg hiervan verhoogde Tapestry zijn omzetvooruitzicht voor het volledige jaar naar meer dan $6,75 miljard en zijn EPS-prognose naar $4,50-$4,55.
Ondanks een daling van 5% in de verkopen in Groot-China en een daling van 1% in de Noord-Amerikaanse verkopen in Q1, is het bedrijf optimistisch over zijn toekomst. Tapestry streeft naar een omzetgroei van 1-2% voor het volledige jaar en verwacht zijn brutomarge met meer dan 50 basispunten te vergroten tegen het fiscale jaar 2025. Het bedrijf is ook van plan om een kwartaaldividend van $0,35 te handhaven en kan de aandeleninkoop hervatten als de overname van Capri niet doorgaat.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Tapestry Inc. sluiten aan bij verschillende belangrijke metrieken en inzichten van InvestingPro. De indrukwekkende brutowinstmarges van het bedrijf, benadrukt als een InvestingPro Tip, worden weerspiegeld in de gerapporteerde brutowinstmarge van 73,91% over de laatste twaalf maanden. Deze robuuste marge ondersteunt Tapestry's vermogen om de winstgevendheid uit te breiden, zoals vermeld in het artikel over de aanzienlijke uitbreiding van de brutomarge in het eerste kwartaal.
De bespreking in het artikel over Tapestry's sterke verkopen en verhoogde marketingkosten wordt aangevuld door InvestingPro-gegevens die een omzet van $6,67 miljard over de laatste twaalf maanden laten zien. Bovendien suggereert de operationele winstmarge van 18,83% dat het bedrijf zijn kosten effectief beheert terwijl het een gezonde winstgevendheid handhaaft.
InvestingPro Tips geven ook aan dat Tapestry zijn dividend gedurende 4 opeenvolgende jaren heeft verhoogd en gedurende 16 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd. Deze toewijding aan aandeelhoudersrendement wordt verder ondersteund door een huidig dividendrendement van 2,72%, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
De positieve reactie van de markt op Tapestry's prestaties blijkt uit de sterke rendementen die door InvestingPro worden benadrukt, waaronder een totaal koersrendement van 94,39% over het afgelopen jaar en een rendement van 37,07% over de laatste drie maanden. Deze cijfers sluiten aan bij de vermelding in het artikel van de sterke kwartaalprestaties van het bedrijf en het verhoogde koersdoel van de analisten.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 14 aanvullende tips voor Tapestry Inc., die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.