Maandag heeft Mizuho een nieuw koersdoel afgegeven voor de aandelen van Rivian (NASDAQ:RIVN) Automotive Inc (NASDAQ:RIVN), waarbij het doel werd verlaagd van $12,00 naar $11,00, terwijl een neutrale houding ten opzichte van het aandeel werd gehandhaafd.
Deze aanpassing volgt op Rivian's rapportage van een lager dan verwachte omzet voor het derde kwartaal, met een omzet van $874 miljoen vergeleken met de consensusverwachting van $982 miljoen. De fabrikant van elektrische voertuigen wist ongeveer 10.000 voertuigen af te leveren en produceerde 13.200 eenheden gedurende deze periode.
Het bedrijf heeft zijn herziene productieprognose voor het volledige jaar 2024 bevestigd op ongeveer 48.000 voertuigen, wat een daling van 17% jaar-op-jaar betekent. Ondanks deze verlaging verwacht Rivian een groei in leveringen in de lage enkele cijfers op jaarbasis, in lijn met de consensusverwachting van ongeveer 1% stijging.
Rivian herhaalde ook zijn doel om tegen het vierde kwartaal van 2024 een positieve brutomarge te bereiken. Dit optimisme wordt ondersteund door verschillende strategieën, waaronder versnelde afschrijving van apparatuur over twee tot drie jaar, vermindering van materiaalkosten en verhoogde omzet per voertuig.
Opmerkelijk is dat Rivian erin is geslaagd om zijn cash burn met 8% jaar-op-jaar te verminderen. Deze vermindering wordt toegeschreven aan lagere leveringsaantallen en onderdelentekorten, met name van zijn Enduro-motoren. In een positieve ontwikkeling voor de toekomstige aanbiedingen van het bedrijf heeft Rivian een levering van 4.695 cilindrische batterijen van LG veiliggesteld, die zullen worden gebruikt om het aankomende R2-model bij de lancering aan te drijven.
In ander recent nieuws is Rivian Automotive Inc het onderwerp geweest van belangrijke ontwikkelingen. Investeringsfirma Stifel paste zijn koersdoel voor Rivian aan naar $16 van $18, terwijl het een koopadvies handhaafde. De analyse van Stifel is gebaseerd op Rivian's geprojecteerde kasstromen en investeringsrisico's, en de firma verwacht dat Rivian tegen Q4 2024 een positieve brutowinst zal behalen.
Rivian's recente Q3-resultaten toonden aan dat het bedrijf $874 miljoen aan omzet genereerde, ondanks uitdagingen in de toeleveringsketen die de productie beïnvloedden. Het bedrijf produceerde 13.157 voertuigen en leverde 10.018 eenheden, maar rapporteerde een brutoverlies van $392 miljoen. Rivian's jaarlijkse productieprognose blijft 47.000 tot 49.000 voertuigen, met verwachtingen van een bescheiden brutowinst in Q4.
Het bedrijf heeft zijn aangepaste EBITDA-prognose voor 2024 herzien naar een verlies van $2,825 miljard tot $2,875 miljard. Een joint venture met Volkswagen wordt verwacht de groei te ondersteunen en tot toekomstige positieve kasstromen te leiden. Rivian plant ook de lancering van het R2-programma in 2026, gericht op aanzienlijke kostenverlagingen. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen Rivian's groeipotentieel ondanks aanhoudende uitdagingen.
InvestingPro Inzichten
Rivian's financiële landschap, zoals onthuld door InvestingPro-gegevens, biedt aanvullende context bij Mizuho's aanpassing van het koersdoel. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $10,81 miljard, wat het sentiment van beleggers weerspiegelt te midden van uitdagende marktomstandigheden.
Rivian's omzet over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 bereikte $4,55 miljard, met een jaar-op-jaar groei van 20,33%. Deze groei wordt echter getemperd door een aanzienlijke kwartaal-op-kwartaal omzetdaling van 34,63% in Q3 2024, wat in lijn is met de lager dan verwachte inkomsten gerapporteerd in het artikel.
InvestingPro Tips benadrukken Rivian's financiële veerkracht, waarbij wordt opgemerkt dat het bedrijf "meer contanten dan schulden op zijn balans heeft" en "liquide activa de kortetermijnverplichtingen overtreffen". Deze factoren kunnen enige geruststelling bieden aan beleggers die bezorgd zijn over het vermogen van het bedrijf om de huidige uitdagingen het hoofd te bieden. De tip dat Rivian "snel door zijn contanten heen brandt" onderstreept echter het belang van de 8% jaar-op-jaar vermindering in cash burn die in het artikel wordt genoemd.
Het pad naar winstgevendheid blijft een belangrijke focus, waarbij InvestingPro aangeeft dat analisten dit jaar geen winstgevendheid verwachten. Dit sluit aan bij Rivian's verklaarde doel om tegen Q4 2024 een positieve brutomarge te bereiken, zoals vermeld in het artikel. De brutowinstmarge van -43,42% over de laatste twaalf maanden eindigend in Q3 2024 benadrukt verder de uitdagingen waarmee Rivian wordt geconfronteerd om dit doel te bereiken.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips die waardevolle inzichten kunnen verschaffen in Rivian's financiële gezondheid en marktpositie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.