Op dinsdag heeft DA Davidson zijn koersdoel voor Rivian (NASDAQ:RIVN) Automotive Inc (NASDAQ:RIVN) herzien en verlaagd naar €11,09 van de eerdere €12,01, terwijl het een neutrale beoordeling voor het aandeel handhaafde. De aanpassing volgt op de resultaten van het bedrijf over het derde kwartaal van 2024, die verschillende uitdagingen aan het licht brachten, waaronder een aanhoudend probleem in de toeleveringsketen dat de motorproductie beïnvloedde en zich heeft uitgestrekt tot in het vierde kwartaal.
Het resultatenoverzicht van Rivian wees op een strategische verschuiving in de productie, met een tijdelijke focus op de Electric Delivery Van (EDV) vanwege de beperkingen in de motortoevoer. Ondanks deze tegenslagen toonde Rivian zich optimistisch over de introductie van nieuwe R1-voertuigvarianten, zoals de Tri Motor, die volgend jaar op de markt moet komen.
De analist van DA Davidson merkte op dat er geen wijziging is in de planning voor het R2-model, waarvan de lancering nog steeds gepland staat voor 2026. De huidige marktomstandigheden maken het echter moeilijk om het aandeel aan te bevelen.
De analist noemde de toenemende concurrentie in de sector van elektrische voertuigen (EV) en het gebrek aan duidelijkheid rond Rivian's deal met Volkswagen (VW), met name wat betreft mogelijke verwatering, rentekosten en andere financiële details, als redenen voor voorzichtigheid.
Het recente resultatenoverzicht van Rivian en de daaropvolgende herziening van de aandelenbeoordeling weerspiegelen de bredere uitdagingen waarmee de EV-industrie wordt geconfronteerd, waaronder verstoringen in de toeleveringsketen en toegenomen marktconcurrentie.
In ander recent nieuws heeft Rivian Automotive Inc belangrijke gebeurtenissen meegemaakt die van invloed zijn op zijn financiële traject. De fabrikant van elektrische voertuigen rapporteerde lagere dan verwachte inkomsten voor het recente kwartaal, met een omzet van €807,67 miljoen tegen een consensusschatting van €907,36 miljoen.
Ondanks de uitdagingen produceerde Rivian 13.200 voertuigen en leverde het ongeveer 10.000 eenheden. Naar aanleiding hiervan hebben Mizuho en Stifel, twee investeringsmaatschappijen, hun koersdoelen voor Rivian herzien, waarbij Mizuho het verlaagde naar €10,16 en Stifel naar €14,78, terwijl beide bedrijven hun respectievelijke neutrale en koop-beoordelingen handhaafden.
Rivian bevestigde een herziene productieprognose voor het volledige jaar 2024 van ongeveer 48.000 voertuigen, wat een daling van 17% op jaarbasis vertegenwoordigt. Het bedrijf verwacht echter een groei in leveringen in het lage enkelcijferige percentage op jaarbasis.
Rivian streeft ook naar een positieve brutomarge tegen het vierde kwartaal van 2024, ondersteund door strategieën zoals versnelde afschrijving van apparatuur, vermindering van materiaalkosten en verhoogde inkomsten per voertuig.
Bovendien slaagde Rivian erin om zijn cash burn met 8% op jaarbasis te verminderen, wat wordt toegeschreven aan lagere leveringsaantallen en onderdelentekorten. Het bedrijf heeft ook een levering van 4.695 cilindrische batterijen van LG veiliggesteld voor zijn aankomende R2-model. Deze recente ontwikkelingen benadrukken Rivian's veerkracht en groeipotentieel ondanks de aanhoudende uitdagingen.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro gegevens bieden aanvullende context voor de huidige situatie van Rivian. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €10,41 miljard, wat het sentiment van beleggers weerspiegelt te midden van de uitdagingen die in het artikel worden geschetst. Rivian's omzet voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 bereikte €4,20 miljard, met een opmerkelijke omzetgroei van 20,33% over dezelfde periode. Deze groei wordt echter getemperd door een zorgwekkende kwartaal-op-kwartaal omzetdaling van 34,63% in Q3 2024, wat aansluit bij de problemen in de toeleveringsketen die in het artikel worden genoemd.
InvestingPro Tips belichten zowel sterke als zwakke punten in Rivian's financiële positie. Aan de positieve kant "houdt Rivian meer contanten dan schulden op zijn balans", wat een buffer zou kunnen bieden terwijl het bedrijf door zijn productie-uitdagingen navigeert. Bovendien hebben "8 analisten hun winstvoorspellingen naar boven bijgesteld voor de komende periode", wat wijst op enig optimisme over de vooruitzichten van het bedrijf op korte termijn, ondanks de huidige tegenwind.
De tips wijzen er echter ook op dat Rivian "snel door zijn contanten heen brandt" en "lijdt onder zwakke brutowinst marges", wat duidelijk blijkt uit de gerapporteerde brutowinstmarge van -43,42% voor de laatste twaalf maanden. Deze factoren onderstrepen de financiële druk waarmee Rivian wordt geconfronteerd terwijl het streeft naar het opvoeren van de productie en het introduceren van nieuwe voertuigvarianten.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 10 aanvullende tips die diepere inzichten kunnen verschaffen in Rivian's financiële gezondheid en marktpositie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.