Op donderdag heeft B.Riley zijn vooruitzichten voor de aandelen van Plug Power (NASDAQ:PLUG) aangepast, waarbij het koersdoel werd verlaagd van $6 naar $4, terwijl het koopadvies voor het aandeel van het bedrijf werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op het zesde jaarlijkse symposium van Plug Power, waar het bedrijf zijn omzetprognoses voor 2025, langetermijndoelstellingen en diverse operationele updates presenteerde.
Tijdens het evenement schetste Plug Power een omzetprognose voor 2025 tussen $850 miljoen en $950 miljoen, wat lager is dan de eerdere schatting van de analist van $1,18 miljard en de consensusverwachting van $1,12 miljard. Het bedrijf streeft ook naar een brutomarge voor het volledige jaar tussen -20% en -5%, met plannen om aan het einde van het jaar een positieve run-rate te bereiken.
Het managementteam van Plug Power benadrukte hun toewijding aan het verlagen van de kosten in de Applications-divisie, het verbeteren van de marges bij elektrolysers, en het verhogen van de brandstofmarges naarmate het bedrijf zijn interne waterstofproductiecapaciteit vergroot. Ondanks de langzamer dan verwachte ontwikkeling van de waterstofeconomie, blijft Plug Power ervan overtuigd dat zijn geïntegreerde aanbod zal leiden tot duurzame en winstgevende groei in de toekomst.
Het bedrijf heeft ambitieuze doelen gesteld, waarbij wordt gemikt op een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 30% voor zijn Energy- en Applications-segmenten tot het einde van het decennium. Tegen 2030 streeft Plug Power naar een totale omzet van $3,75 miljard met een brutomarge van meer dan 30%. Bovendien verwacht het bedrijf dat zijn EBITDA in de tweede helft van 2026 positief wordt, gevolgd door een positief bedrijfsresultaat in 2027 en algehele winstgevendheid in 2028.
In reactie op de herziene richtlijnen voor 2025 heeft B.Riley zijn schattingen bijgewerkt, wat heeft geleid tot het verlaagde koersdoel. De verklaring van de analist sloot af met de herziene vooruitzichten voor het financiële traject van Plug Power en de bijgewerkte waardering van de aandelen van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Plug Power enkele belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. Het bedrijf rapporteerde een jaar-op-jaar daling van de omzet in Q3, met een netto-omzet van $173,7 miljoen, een daling van 13% ten opzichte van het voorgaande jaar. Het GAAP-brutoverlies voor het kwartaal kromp echter tot $100,0 miljoen, wat een verbetering in het margeprofiel signaleert.
Te midden van zorgen over de cash burn verlaagde Piper Sandler zijn koersdoel voor de aandelen van Plug Power, terwijl het Underweight-advies werd gehandhaafd. BTIG verlaagde ook het advies voor het aandeel van het bedrijf van Kopen naar Neutraal vanwege de langzamer dan verwachte groei van de wereldwijde vraag naar waterstof.
Plug Power kondigde ook een private plaatsing aan van een ongedekte converteerbare obligatie ter waarde van $200 miljoen, die naar verwachting zal worden omgezet in maximaal 125 miljoen aandelen van het gewone aandeel van het bedrijf. Deze zet kan extra kapitaal opleveren voor de activiteiten van het bedrijf. Het bedrijf breidt verder zijn waterstofproductie-infrastructuur uit, waarbij nieuwe faciliteiten in Georgia, Tennessee en Louisiana naar verwachting operationeel zullen zijn tegen Q1 2025.
Verschillende analistenbureaus hebben hun vooruitzichten voor Plug Power aangepast. BMO Capital Markets en Evercore ISI verlaagden hun koersdoelen voor het aandeel van het bedrijf, maar handhaafden hun respectievelijke Underperform- en Outperform-adviezen. H.C. Wainwright handhaafde echter een Koopadvies voor de aandelen van Plug Power ondanks de daling van de omzet in Q3. Dit zijn recente ontwikkelingen die beleggers in overweging zouden moeten nemen.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële situatie van Plug Power, als aanvulling op de inzichten van het symposium van het bedrijf. Over de laatste twaalf maanden eindigend in Q3 2023 rapporteerde Plug Power een omzet van $659,5 miljoen, met een zorgwekkende omzetgroeidaling van 25,89%. Dit sluit aan bij de verlaagde omzetprognoses voor 2025 die tijdens het symposium werden besproken.
InvestingPro Tips benadrukken dat Plug Power "snel door zijn cash heen brandt" en "mogelijk moeite heeft met het betalen van rente op schulden." Deze factoren dragen waarschijnlijk bij aan de herziene financiële vooruitzichten van het bedrijf en de focus op kostenbesparingsstrategieën die tijdens het symposium werden genoemd.
Een positiever punt is dat InvestingPro Tips aangeven dat "3 analisten hun winstvoorspellingen naar boven hebben bijgesteld voor de komende periode", wat enig optimisme suggereert ondanks de uitdagingen. Bovendien "overtreffen de liquide activa de kortetermijnverplichtingen", wat enige financiële flexibiliteit kan bieden terwijl het bedrijf werkt aan zijn langetermijndoelen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 10 aanvullende tips voor Plug Power, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.