Op dinsdag heeft BMO Capital Markets zijn vooruitzichten voor de aandelen van Neurogene (NASDAQ:NGNE) bijgesteld door het koersdoel te verlagen van $65 naar $60, terwijl de outperform-rating voor de aandelen van het bedrijf werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op de meest recente updates van de fase 1/2-studieresultaten van Neurogene.
De experimentele therapie van Neurogene, NGN-401, toonde wat werd beschreven als ongekende en potentieel goedkeurbare werkzaamheid, samen met een gunstig veiligheidsprofiel bij de lagere dosis in een kleine groep van vier patiënten.
De hogere dosis van de therapie, die volgens de analist mogelijk onnodig is, werd geassocieerd met een inflammatoire behandelingsgerelateerde bijwerking (TRAE) die werd toegeschreven aan de AAV9-vector die in de therapie wordt gebruikt, in plaats van aan het werkingsmechanisme (MOA) van NGN-401 zelf.
Het management van het bedrijf had moeite om te communiceren of de aannames die de private investment in public equity (PIPE) stuurden waren veranderd in het licht van de veiligheidsupdate. Daarnaast wilden ze de onafhankelijke betekenis van het lage-dosisprogramma benadrukken en de beëindiging van het Batten-programma, die werd verwacht, bagatelliseren.
De verlaging van het koersdoel naar $60 van de eerdere $65 weerspiegelt wat BMO Capital ziet als een nieuw uitgedaagd verhaal rond het bedrijf. Ondanks dit handhaaft de firma haar positieve vooruitzicht op het aandeel, verwijzend naar de validatie van het potentieel van NGN-401 bij de behandeling van het Rett-syndroom, zoals aangegeven door de recente studieresultaten.
In ander recent nieuws rapporteerde Neurogene veelbelovende winst- en omzetresultaten, met een nettoverlies van $18,5 miljoen voor het tweede kwartaal van 2024. De uitgaven voor onderzoek en ontwikkeling voor dezelfde periode bedroegen $15,7 miljoen.
Het bedrijf heeft ook ongeveer $200 miljoen veiliggesteld in een overtekende PIPE-financiering, die naar verwachting de financiële runway zal verlengen tot in de tweede helft van 2027. Deze financiering zal naar verwachting de voltooiing van de werving voor de studie van NGN-401 ondersteunen.
Analisten van Stifel, Baird en H.C. Wainwright hebben allemaal hun koersdoelen voor Neurogene aangepast, wat hun positieve vooruitzichten weerspiegelt na de voorlopige fase 1/2-gegevens voor NGN-401. De therapie, gericht op de behandeling van het Rett-syndroom, heeft aanzienlijke klinische voordelen getoond in studies, die de historische placebo-effecten in vergelijkbare studies overtreffen.
De opzet van registratie-eindpunten en cruciale studies voor NGN-401 moet echter nog worden bepaald, met updates die in de eerste helft van 2025 worden verwacht. Daarnaast is er een ernstige bijwerking (SAE) opgetreden die geassocieerd wordt met de hoge dosis van NGN-401, wat waarschijnlijk een aandachtspunt voor investeerders zal zijn in de toekomst.
Dit zijn recente ontwikkelingen in de reis van Neurogene en zijn experimentele therapie, NGN-401. BMO Capital en William Blair hebben ook een outperform-rating op de aandelen van Neurogene gehandhaafd.
InvestingPro Inzichten
Recente financiële gegevens van InvestingPro bieden aanvullende context voor de huidige marktpositie van Neurogene (NASDAQ:NGNE). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $929,43 miljoen, wat de interesse van beleggers weerspiegelt ondanks de recente verlaging van het koersdoel door BMO Capital Markets.
Het aandeel van Neurogene heeft een opmerkelijke prestatie laten zien, met een totaalrendement van 373,71% over het afgelopen jaar en een rendement van 269,09% jaar-tot-datum. Dit sluit aan bij de "InvestingPro Tip" die wijst op een "Hoog rendement over het afgelopen jaar". Het aandeel wordt momenteel verhandeld nabij zijn 52-weken hoogtepunt, met een koers op 96,03% van zijn piek, wat duidt op sterk marktvertrouwen ondanks de recente veiligheidszorgen die naar voren kwamen in de fase 1/2-studie.
Beleggers moeten echter opmerken dat de koers-winstverhouding van Neurogene uitzonderlijk hoog is met 264,67, wat overeenkomt met de "InvestingPro Tip" die stelt dat het aandeel "Wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple". Deze waarderingsmaatstaf, gecombineerd met de tip dat "De nettowinst naar verwachting dit jaar zal dalen", suggereert dat beleggers een aanzienlijk toekomstig groeipotentieel inprijzen, mogelijk gebaseerd op de veelbelovende werkzaamheidsresultaten van NGN-401 die in het artikel worden genoemd.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 18 aanvullende tips voor Neurogene, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.