BofA Securities heeft maandag zijn standpunt over de aandelen van Fresenius Medical Care (NYSE:FMS) herzien, waarbij de beoordeling is verhoogd van Underperform naar Neutraal en het koersdoel is verhoogd naar $24,00, een stijging ten opzichte van het eerdere doel van $18,00.
De aanpassing volgt op de observatie dat de essentiële prestatie-indicatoren van Fresenius Medical Care, zoals behandelingsvolume, margegroei in relatie tot de doelstellingen voor 2025 en hefboomwerking, tekenen van verbetering beginnen te vertonen.
Het aandeel wordt momenteel verhandeld op $22,02 met een marktkapitalisatie van $13,2 miljard. Analyse van InvestingPro suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd is, met een "GOEDE" algehele financiële gezondheidsscore.
De analist van BofA Securities merkte op dat de vooruitzichten van het bedrijf voor 2025 nu gunstiger lijken dan een jaar geleden, ondanks dat de verwachtingen aan de verkoopzijde relatief bescheiden blijven.
De prognose voor de EBIT-marge ligt nu op 10,8%, iets boven de consensus van 10,7%, en binnen de door het bedrijf aangegeven bandbreedte van 10-14%. Verwacht wordt dat zowel de klinische als de commerciële divisies hun doelstellingen zullen halen, geholpen door voortdurende besparingen als gevolg van managementinspanningen.
Met een EPS-prognose van $3,01 voor het boekjaar 2024 en een koers-winstverhouding van 19x toont het bedrijf veelbelovend groeipotentieel. Abonnees van InvestingPro hebben toegang tot meer dan 10 aanvullende belangrijke maatstaven en inzichten over de waardering van FMS.
De verhoogde winst per aandeel (EPS) schattingen voor 2024-25, die met 4-9% zijn gestegen, weerspiegelen een groeiend vertrouwen in het vermogen van Fresenius Medical Care om zijn doelstellingen voor 2025 te bereiken. De analist wees erop dat het aandeel al een jaar-tot-datum prestatiestijging van 11% heeft gezien, in tegenstelling tot de MSCI Health Care Europe index, die met 2,5% is gedaald.
Ondanks de upgrade en het verhoogde koersdoel, blijft de analist van BofA Securities voorzichtig met betrekking tot de dialysemarkt, die als structureel uitdagend wordt gezien vanwege potentiële langetermijnrisico's zoals SGLTs/GLP-1s en de mogelijkheid van veranderingen in vergoedingen, met name van ACA-uitwisselingen.
Het nieuwe koersdoel van €45 per American Depositary Receipt (ADR), wat overeenkomt met $24, weerspiegelt deze overwegingen en de verbeterde fundamenten van Fresenius Medical Care. Opmerkelijk is dat het bedrijf al 27 jaar op rij dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een sterke financiële stabiliteit aantoont.
Voor een uitgebreide analyse van de marktpositie en toekomstperspectieven van FMS kunnen beleggers het gedetailleerde Pro Research Report raadplegen dat beschikbaar is op InvestingPro.
In ander recent nieuws toonde Fresenius Medical Care, een prominente aanbieder van dialysediensten, veerkracht en groei in zijn conference call over de resultaten van het derde kwartaal van 2024, ondanks aanzienlijke uitdagingen. Het bedrijf rapporteerde een organische omzetgroei van 2% en een stijging van 10% in het bedrijfsresultaat, zelfs te midden van verhoogde sterftecijfers en de gevolgen van orkanen.
Bovendien verhoogde Fresenius zijn richtlijn voor het bedrijfsresultaat voor het jaar naar 16%-18% en kondigde het de eerste positieve groei in behandelingen op dezelfde markt in de VS aan, samen met een internationale stijging van 3%.
Kostenbesparingen uit het FME25-programma overtroffen de initiële doelstelling voor 2024 en bereikten €173 miljoen aan het einde van Q3. Het bedrijf onthulde ook plannen voor de lancering in de VS van zijn HDF-enabled 5008X machine tegen eind 2025 en een focus op optimalisatie van de toeleveringsketen. Ondanks de negatieve impact van virtuele stroomafnameovereenkomsten (vPPA's) op de winst, herbevestigde Fresenius zijn toezegging om tegen 2040 koolstofneutraliteit te bereiken.
Hoewel het bedrijf onderpresterende klinieken evalueert voor mogelijke sluiting, zijn de personeelsniveaus verbeterd. Vooruitkijkend bevestigde Fresenius zijn omzetgroeivooruitzichten voor 2024 en plande het een Capital Markets Day voor 17 juni 2025 in Londen, waar toekomstige strategieën zullen worden toegelicht. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de vastberadenheid van Fresenius Medical Care om uitdagingen te navigeren en zijn groeidoelstellingen te realiseren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.