Op maandag handhaafde Susquehanna een Neutraal advies voor Bumble Inc. (NASDAQ:BMBL), maar verhoogde het koersdoel van de aandelen van $6,00 naar $8,00. De analist van het bedrijf noemde de lopende transformatie van de kern-Bumble App als een belangrijke focus, hoewel het bedrijf nog steeds als in een omkeerfase wordt beschouwd.
Ondanks het optimisme van het management over de richting van het bedrijf, benadrukte de analist dat het proces nog in een vroeg stadium verkeert en dat substantiële resultaten tijd zullen kosten om zich te manifesteren.
De prestaties van Bumble in het derde kwartaal toonden een vertraging in de omzetgroei, met een omzet van $274 miljoen, wat een daling van 1% op jaarbasis betekent. Deze vertraging was een vermindering van vier procentpunten ten opzichte van het tweede kwartaal, maar lag iets boven zowel de verwachtingen van de analist als de consensusschattingen.
De omzet van de Bumble App bedroeg $220 miljoen, ook een daling van 1% ten opzichte van het voorgaande jaar, maar in lijn met de verwachtingen. De omzet van Badoo en andere bronnen was $53 miljoen, zonder groei ten opzichte van het voorgaande jaar, maar 1% boven de schattingen en 5% boven de consensus.
De EBITDA van het bedrijf voor het kwartaal werd gerapporteerd op $83 miljoen, wat zich vertaalt naar een marge van 30%, en overtrof zowel de schattingen van de analist als de consensusschattingen met 5%. Deze overtreffing werd toegeschreven aan een strategische verschuiving in marketinguitgaven, waarbij sommige uitgaven van het derde naar het vierde kwartaal werden verschoven om beter aan te sluiten bij de productlancering van de Bumble App eind oktober.
Vooruitkijkend heeft Susquehanna enkele aanpassingen gedaan aan zijn schattingen op basis van de resultaten van het recente kwartaal en de door Bumble verstrekte richtlijnen. De omzetschatting voor 2024 blijft grotendeels ongewijzigd, maar de EBITDA-prognose is met 1% verhoogd.
De EPS-schatting voor 2024 is echter aanzienlijk verlaagd. Voor 2025 is de omzetschatting met 2% verlaagd, de EBITDA met 4%, en de EPS met een opmerkelijke 8%. Het herziene koersdoel van $8 weerspiegelt een waardering van ongeveer 2x de EV/omzet voor 2025.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties en toekomstperspectieven van Bumble Inc. kunnen verder worden verduidelijkt door gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $1,25 miljard, wat zijn positie in de online dating-industrie weerspiegelt. Ondanks de voorzichtige houding van Susquehanna, laten InvestingPro-gegevens zien dat Bumble een sterke korte-termijn momentum heeft vertoond, met een koersrendement van 34,95% over de laatste drie maanden en een rendement van 18,5% in de afgelopen maand.
Het bedrijf staat echter voor uitdagingen op het gebied van winstgevendheid, zoals blijkt uit de negatieve K/W-verhouding van -19,56 over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024. Dit sluit aan bij de visie van Susquehanna dat het bedrijf nog steeds in een omkeerfase verkeert. Een positief punt is dat een InvestingPro Tip suggereert dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien, wat de lopende transformatie-inspanningen die in het artikel worden genoemd, zou kunnen ondersteunen.
Een andere InvestingPro Tip benadrukt dat Bumble opereert met een gematigd schuldniveau, wat enige financiële flexibiliteit kan bieden bij het uitvoeren van zijn omkeerstrategie. Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Bumble, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.