BMO Capital Markets heeft maandag zijn vooruitzichten voor de aandelen van Bloomin' Brands (NASDAQ:BLMN) aangepast door het koersdoel te verlagen van $20,00 naar $16,00, terwijl de Market Perform-rating voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op het recente kwartaalrapport van het bedrijf en de toekomstige winstverwachtingen.
De analist van BMO Capital merkte op dat de resultaten van Bloomin' Brands in het derde kwartaal iets onder de verwachtingen lagen, maar dat de grotere zorg de aanzienlijke neerwaartse bijstelling van de winst per aandeel (EPS) prognose was. De herziening heeft geleid tot een verlaging van de schattingen tot en met 2025, waarbij het koersdoel dienovereenkomstig is verlaagd naar $16,00.
Ondanks een bescheiden overtreffing van de EPS voor het kwartaal, waarbij $0,21 per aandeel de consensus met $0,01 overtrof, werd dit overschaduwd door belastingvoordelen die de zwakkere vergelijkbare verkopen en marges compenseerden. De aankondiging van het bedrijf om de EPS-verwachting voor 2024 met ongeveer 20% te verlagen, was een belangrijke factor in de herbeoordeling van de analist.
Bloomin' Brands onthulde ook een franchise-strategie in Brazilië, als onderdeel van zijn bredere operationele updates. De analist gaf echter aan een meer significante strategische verschuiving te wensen, vooral onder leiding van de nieuwe CEO, om het vertrouwen van beleggers te versterken en de prestaties van het Outback Steakhouse-merk te verbeteren.
De analist concludeerde dat hoewel de aandelen van Bloomin' Brands momenteel tegen een lage prijs worden verhandeld, er een duidelijkere en overtuigendere strategie nodig is om het aandeel een aantrekkelijker investeringsvoorstel te maken.
In ander recent nieuws rapporteerde Bloomin' Brands een daling van zijn omzet en winst per aandeel (EPS) in het derde fiscale kwartaal van 2024. De omzet van het bedrijf in Q3 daalde met 4% jaar-op-jaar tot $1 miljard, en de aangepaste verwaterde EPS was $0,21, een daling ten opzichte van $0,41 in 2023. Het bedrijf herzag ook zijn volledige jaar 2024 prognose, met een verwachte aangepaste verwaterde EPS tussen $1,72 en $1,82.
Piper Sandler reageerde op deze resultaten door het koersdoel voor Bloomin' Brands te verlagen van $20,00 naar $16,00, met behoud van een neutrale rating voor het aandeel. Het bedrijf merkte een daling van 1,5% op in de vergelijkbare verkopen (SSS) in de VS voor het kwartaal, een cijfer dat een daling van 4,4% in het bezoekersaantal omvatte.
Naast deze financiële ontwikkelingen bevestigde Bloomin' Brands Mike Spanos als de nieuwe CEO en kondigde een franchise-transactie aan voor zijn activiteiten in Brazilië. Het bedrijf benadrukte ook zijn focus op het verbeteren van de gastbeleving en het uitbreiden van zijn Carrabba's merk.
Ondanks de toegenomen loonkosteninflatie van 3,8% en hogere operationele kosten, heeft Bloomin' Brands tot nu toe dit jaar 10,1 miljoen aandelen ingekocht voor $266 miljoen. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
InvestingPro gegevens en tips bieden aanvullende context voor de huidige financiële situatie van Bloomin' Brands, in lijn met de voorzichtige houding van de analist. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $1,29 miljard, met een zorgwekkende K/W-verhouding van -244,51, wat wijst op recente winstgevendheidsproblemen. Dit wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die benadrukt dat Bloomin' Brands de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend is geweest.
Het dividendrendement van het bedrijf van 6,34% is opmerkelijk, met een InvestingPro Tip die bevestigt dat Bloomin' Brands "een significant dividend uitkeert aan aandeelhouders." Dit moet echter voorzichtig worden bekeken, gezien een andere tip die stelt dat het bedrijf "opereert met een aanzienlijke schuldenlast" en dat "kortlopende verplichtingen de liquide activa overtreffen."
In lijn met de zorgen van de BMO-analist over de aantrekkelijkheid van het aandeel, merkt een InvestingPro Tip op dat de "aandelenkoers de afgelopen zes maanden een grote klap heeft gekregen", waarbij gegevens een totaalrendement van -32,71% over die periode laten zien. Deze daling is zelfs nog uitgesprokener sinds het begin van het jaar met -44,43%.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Bloomin' Brands, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.