Op maandag handhaafde JPMorgan een Neutraal standpunt voor Ciena (NYSE:CIEN), met een consistent koersdoel van $65,00. De analyse van het bedrijf suggereert dat Ciena zou kunnen profiteren van een toename in uitgaven door telecommunicatiebedrijven en een stijging in data center interconnect (DCI) uitgaven van cloudbedrijven.
Volgens gegevens van InvestingPro wordt het aandeel van Ciena momenteel verhandeld nabij zijn 52-weken hoogtepunt van $73,47, met een opvallend hoge koers-winstverhouding van 73,59x. Ondanks deze positieve factoren merkte de analist op dat de macro-economische omgeving op korte termijn significante uitgavenstijgingen van telecom-, kabel-MSO- en overheids- of bedrijfssectoren zou kunnen beperken.
Verwacht wordt dat Ciena in het fiscale jaar 2025 zal terugkeren naar zijn standaard groeipercentage van 6%-8%, mogelijk aan de bovenkant van dit bereik. Het aandeel heeft een opmerkelijke momentum getoond, met een rendement van 54,9% jaar-tot-datum en een winst van 44,7% over de afgelopen zes maanden. De analist wees er echter op dat de verwachtingen van beleggers gericht zijn op nog hogere groei, wat het enthousiasme voor het aandeel op de huidige waardering tempert.
Gebaseerd op de Fair Value analyse van InvestingPro lijkt het aandeel overgewaardeerd op de huidige niveaus. Met een koers-winstverhouding van 20x-22x, die meer in lijn ligt met kunstmatige intelligentie-peers dan de 28x gebaseerd op de consensus winst per aandeel (EPS) van sell-side analisten, impliceert de huidige prijs dat beleggers rekening houden met ongeveer $3,30/aandeel aan EPS voor het fiscale jaar 2025. InvestingPro-abonnees hebben toegang tot 13 aanvullende belangrijke inzichten over Ciena's waardering en groeivooruitzichten.
De analyse benadrukte ook dat beleggersdiscussies vergelijkingen hebben getrokken tussen het fiscale jaar 2025 en de initiële richtlijnen voor het fiscale jaar 2022, na een langzamere omzetgroei in de fiscale jaren 2020 en 2021. Hoewel de financiële cijfers voor het fiscale jaar 2025 als gunstig worden gezien in vergelijking met het fiscale jaar 2024, is er voorzichtigheid geboden vanwege de hoge verwachtingen van beleggers, die een ordergroei van meer dan 30% suggereren, ervan uitgaande dat er beperkte afbouw van de orderportefeuille is in het fiscale jaar 2025.
Verwacht wordt dat telecommunicatiebestellingen geleidelijk zullen stijgen, aanvankelijk door de omkering van tegenwind door voorraadvertering en later gedreven door de noodzaak om achterstallige vraag naar netwerkinvesteringen aan te pakken, gekoppeld aan lagere kapitaalkosten. Er wordt voorspeld dat Ciena een sterke ordergroei zal laten zien in dit klantsegment, maar de jaar-op-jaar stijging van telecom zal naar verwachting bescheidener zijn dan de 30% die nodig is om aan de verwachtingen van de buy-side te voldoen.
Kijkend voorbij het fiscale jaar 2025, verwacht het bedrijf dat Ciena een substantiële omzetgroei zal behalen aan de bovenkant van zijn langetermijnprojecties, gedreven door aanhoudende investeringen van carriers en cloudbedrijven in DCI-interconnecties. InvestingPro gegevens tonen aan dat het bedrijf een sterke financiële gezondheid handhaaft met een current ratio van 4,06 en opereert met gematigde schuldniveaus. Dit zou kunnen leiden tot robuuste winstgroei en significante operationele hefboomwerking op middellange termijn. Met de winstcijfers gepland voor 12 december, moeten beleggers opmerken dat de omzet in de laatste twaalf maanden met 4,91% is gedaald. Ondanks deze vooruitzichten weerspiegelt JPMorgan's huidige neutrale positie een voorzichtige benadering voorafgaand aan de winstbekendmaking, gezien de hoge verwachtingen van beleggers. Voor uitgebreide analyse en gedetailleerde cijfers, raadpleeg het volledige Pro Research Report van Ciena, exclusief beschikbaar voor InvestingPro-abonnees.
In ander recent nieuws rapporteerde CIENA Corporation sterke prestaties in het derde fiscale kwartaal met een omzet van $942 miljoen en een aangepaste winst per aandeel van $0,35, ondanks een jaar-op-jaar daling in omzet. Het bedrijf kondigde ook een nieuw aandeleninkoopprogramma aan, waarbij de inkoop van maximaal $1 miljard van zijn gewone aandelen wordt geautoriseerd, te beginnen in het fiscale jaar 2025. Analisten hebben uiteenlopende meningen over de vooruitzichten van CIENA. Morgan Stanley bijvoorbeeld, verlaagde CIENA's aandeel van Overweight naar Equalweight, wijzend op zorgen over de groeimogelijkheden van het bedrijf. Daarentegen handhaafden Stifel en Jefferies een Koop-advies voor CIENA, waarbij ze vertrouwen uitspraken in het groeipotentieel van het bedrijf in de AI- en Data Center-markten. Ondertussen verlaagde JPMorgan het aandeel van het bedrijf van Overweight naar Neutraal, wijzend op beperkte telecommunicatie-uitgaven en minder opties om de brutomarge te verbeteren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.