JPMorgan heeft dinsdag zijn Overweight-rating en koersdoel van $472,00 voor ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA) bevestigd, naar aanleiding van een stijging in de verkoop van beautyproducten.
De analist benadrukte dat de totale verkoop van beautyproducten in de Food-, Drug- en Mass-kanalen met 1,3% steeg in de vier weken tot 2 november, een verbetering ten opzichte van de vlakke groei van de vorige maand, die later met 20 basispunten naar boven werd bijgesteld. Deze stijging komt ondanks de impact van de orkanen Helene en Milton, die respectievelijk op 26 september en 9 oktober aan land kwamen.
Volgens de analist toonden de kwartaal-tot-datum trends tot 19 oktober 2024 een jaar-op-jaar stijging van ongeveer 0,7%, nu licht gestegen tot 0,8%, voornamelijk gedreven door winsten in de verkoop van cosmetica en parfums. Het bedrijf legde een verband tussen deze trends en ULTA's vergelijkbare winkelverkopen, waarbij een correlatie van 64% met NielsenIQ cosmeticatrends en bijna 50% met de totale verkoop van beautyproducten werd opgemerkt.
Het rapport gaf ook aan dat, terwijl de eenjarige trends in beautycategorieën zijn versneld, vooral in cosmetica en gezichtshuidverzorging, de vijfjarige trends een vertraging laten zien, met name in de categorieën hand-/bodylotion en gezichtshuidverzorging.
Gezien de volledige periode suggereren de een- en tweejarige trends in totale beauty en cosmetica dat ULTA een daling van 1-2% in vergelijkbare verkopen zou kunnen rapporteren in het derde kwartaal van 2024, wat een lichte verbetering is ten opzichte van de eerder verwachte daling van 1-3%.
De analist herinnerde eraan dat het management van ULTA had aangegeven dat de kwartaal-tot-datum trends per 29 augustus versnelden, van een zwakke juli naar een daling van ongeveer 1%, inclusief tegenwind van een eerder '21 Days of Beauty'-evenement in vergelijking met het voorgaande jaar. Bovendien herhaalde ULTA zijn volledige jaarprognose voor 2024 tijdens zijn Investor Day in Chicago vorige maand.
ULTA Beauty zal naar verwachting zijn resultaten voor het derde kwartaal van 2024 bekendmaken op donderdag 5 december 2024 na sluiting van de markt, gevolgd door een conference call om 16:30 uur ET.
In ander recent nieuws is ULTA Beauty het onderwerp geweest van verschillende analistenbeoordelingen en aanpassingen van zijn financiële langetermijndoelstellingen. Citi handhaafde een Neutral-standpunt met een koersdoel van $345, en BMO Capital herhaalde een Market Perform-rating met een koersdoel van $385.
Stifel verhoogde zijn koersdoel naar $395, met behoud van een Hold-rating, en Piper Sandler verhoogde het koersdoel licht naar $357, met behoud van een Neutral-rating.
Deze analistenbeoordelingen komen in de nasleep van ULTA Beauty's herziene financiële doelstellingen, die een operationele marge op lange termijn van 12% en een netto-omzetgroei van 4%-6% voorspellen. Het bedrijf is ook van plan om het aantal winkels in de komende drie jaar met 200 te verhogen. Het management van ULTA Beauty stelde een voorzichtige toon voor 2025, waarbij werd gesuggereerd dat de vergelijkbare winkelverkopen mogelijk zouden groeien met een percentage onder de verwachting van 3-4% en dat de operationele marges onder de 12% zouden kunnen liggen.
De consensusverwachting van analisten voor ULTA's winst per aandeel in 2025 lijkt uit te komen op ongeveer $23, iets onder de eerdere consensus van $24,60. Dit is te wijten aan factoren zoals eenheidsgroei, vergelijkbare verkopen, margedalingen en winstgroei per aandeel gedreven door aandeleninkoop. Het bedrijf kondigde ook een nieuwe autorisatie voor $3 miljard aan aandeleninkoop aan.
Dit zijn recente ontwikkelingen in het financiële landschap van ULTA Beauty, die de strategische aanpassingen van het bedrijf en de uiteenlopende perspectieven van analisten weerspiegelen. De toekomstige prestaties van het bedrijf zullen nauwlettend worden gevolgd door zowel investeerders als analisten.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van JPMorgan over ULTA Beauty, bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor investeerders. De marktkapitalisatie van ULTA bedraagt €17,93 miljard, met een koers-winstverhouding van 15,23, wat wijst op een relatief gematigde waardering in vergelijking met sommige snelgroeiende retailaandelen. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden bereikte €11,32 miljard, met een bescheiden groei van 5,51%, in lijn met de observaties van de analist over de verkooptrends van beautyproducten.
InvestingPro Tips benadrukken dat ULTA opereert met een gematigd schuldniveau en liquide activa aanhoudt die de kortetermijnverplichtingen overtreffen, wat wijst op een solide financiële positie. Deze financiële stabiliteit zou cruciaal kunnen zijn terwijl het bedrijf navigeert in de fluctuerende verkoopomgeving van beautyproducten zoals beschreven in het artikel.
Interessant is dat, terwijl JPMorgan een Overweight-rating handhaaft, InvestingPro opmerkt dat 9 analisten hun winstverwachtingen naar beneden hebben bijgesteld voor de komende periode. Deze divergentie in analistenstemming voegt een element van voorzichtigheid toe aan de algemeen positieve vooruitzichten die in het artikel worden gepresenteerd.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips voor ULTA Beauty, die een breder perspectief bieden op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.