Op vrijdag heeft JMP Securities zijn beoordeling voor het Nerdy (NYSE: NRDY) aandeel aangepast, waarbij het is verschoven van Market Outperform naar Market Perform. Dit besluit volgt op het derdekwartaalrapport van 2024 van het bedrijf, dat ondanks het overtreffen van de consensusschattingen voor omzet en EBITDA, een neerwaartse bijstelling van de toekomstige prognose presenteerde. De omzetprognoses van Nerdy voor het vierde kwartaal bleven 20% achter bij de verwachtingen.
De verlaging weerspiegelt zorgen over de toekomstige omzetvooruitzichten van het bedrijf en toenemende verliezen die voor het vierde kwartaal van 2024 worden verwacht. Ondanks de huidige financiële positie van Nerdy, die €65 miljoen aan kasreserves en geen schulden omvat, heeft het gebrek aan duidelijkheid over toekomstige inkomstenstromen en een verslechterende bottom line de analist tot voorzichtigheid aangezet.
De analist erkende de aantrekkelijke waardering van Nerdy, momenteel op 0,5 keer de omzet, maar gaf aan dat het besluit om Nerdy-aandelen aan te bevelen afhankelijk zou zijn van de stabilisatie van de productportfolio van het bedrijf en de consumentenvraag. De financiële gezondheid van het bedrijf, gekenmerkt door aanzienlijke kasreserves en geen schulden, werd benadrukt als een positief aspect te midden van de zorgen.
In de verklaring van de analist werden de huidige uitdagingen voor Nerdy als volgt samengevat: "We verlagen Nerdy-aandelen van Market Outperform naar Market Perform nadat het bedrijf resultaten voor het derde kwartaal van 2024 rapporteerde die iets beter waren dan de consensusomzet en EBITDA, maar het verlaagde opnieuw de toekomstige prognose aangezien de omzetprognose voor het vierde kwartaal 20% onder de consensus uitkwam.
Hoewel we erkennen dat de waardering aantrekkelijk is op 0,5x de omzet en het bedrijf €65 miljoen aan contanten en geen schulden heeft, wachten we met beperkte omzetvisibiliteit en verslechterende verliezen in het vierde kwartaal van 2024 op een stabielere productportfolio en consumentenvraagomgeving voordat we aandelen aanbevelen."
In ander recent nieuws heeft Nerdy Inc., het moederbedrijf van Varsity Tutors, aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn onderwijsondersteunende initiatieven. Het bedrijf is een partnerschap aangegaan met Digital Ready om landelijk gratis toegang te bieden tot het Varsity Tutors for Schools-platform voor studenten, een stap gericht op het bieden van uitgebreide academische ondersteuning.
Dit partnerschap zal met name studenten ten goede komen bij het navigeren van hun studie- en carrièretrajecten met toegang tot een reeks bronnen zoals on-demand chat-bijles, essay-beoordelingen, testvoorbereiding en gepersonaliseerde leerplannen.
In een strategische verschuiving heeft Nerdy Inc. ook een koerswijziging naar premium leerabonnementen aangekondigd. Deze stap volgt op hoger dan verwachte annuleringen in zijn consumentenbedrijf. Ondanks deze uitdagingen rapporteerde Nerdy Inc. een jaar-op-jaar omzetgroei van 4% naar €51 miljoen, zij het met een niet-GAAP aangepast EBITDA-verlies van €2,1 miljoen. Het bedrijf streeft ernaar de klantenbinding en -waarde te versterken door de gebruikerservaring te verbeteren en uit te breiden in de institutionele sector met zijn Varsity Tutors for Schools-platform.
Nerdy Inc. verwacht een stijging van de gemiddelde omzet per lid (ARPM) tot meer dan €300 tegen het einde van het derde kwartaal. De omzetprognose van het bedrijf voor het derde kwartaal ligt tussen €35 miljoen en €38 miljoen, met een verwachte jaaromzet van €196 miljoen tot €204 miljoen. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen Nerdy Inc.'s toewijding aan het bereiken van duurzame groei en winstgevendheid door zich te richten op klantsegmenten met hoge waarde en door gebruik te maken van zijn verbeterde productaanbod.
InvestingPro Inzichten
De huidige financiële situatie van Nerdy, zoals belicht door InvestingPro-gegevens, biedt aanvullende context bij het besluit van de analist. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €158,46 miljoen, met een omzet van €200,09 miljoen over de laatste twaalf maanden tot en met het tweede kwartaal van 2024. Ondanks een omzetgroei van 16,62% over deze periode, blijft het bedrijfsresultaat van Nerdy negatief op -€62,17 miljoen, wat resulteert in een bedrijfsresultaatmarge van -31,07%.
InvestingPro Tips onthullen dat Nerdy "meer contanten dan schulden op zijn balans heeft" en "indrukwekkende brutowinst marges" heeft, wat in lijn is met de positieve opmerking van de analist over de financiële gezondheid van het bedrijf. De tip dat de "aandelenkoersbewegingen vrij volatiel zijn" en dat het "aanzienlijk is gedaald over het afgelopen jaar" (-65,1% volgens InvestingPro-gegevens) bevestigt echter de voorzichtige houding van de analist.
Deze inzichten, samen met 8 aanvullende tips beschikbaar op InvestingPro, bieden een uitgebreid beeld van Nerdy's financiële positie en marktprestaties, waardoor investeerders worden ondersteund bij het nemen van geïnformeerde beslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.