Op donderdag heeft Jefferies-analist Randal Konik het advies voor het aandeel Topgolf Callaway Brands (NYSE:MODG) verhoogd van Houden naar Kopen, met een verhoogd koersdoel van $13,00, een stijging ten opzichte van het eerdere doel van $11,00. De opwaardering komt terwijl het aandeel, dat momenteel op $7,86 noteert, in de afgelopen zes maanden meer dan 47% is gedaald. Volgens de analyse van InvestingPro lijkt MODG ondergewaardeerd ten opzichte van zijn reële waarde, wat wijst op potentieel opwaarts potentieel.
Konik's beoordeling is gebaseerd op een eigen som-der-delen (SOTP) analyse die aangeeft dat Callaway-aandelen ondergewaardeerd zijn in vergelijking met concurrent GOLF, vooral gezien Callaway's snellere groei over een periode van drie jaar. Bovendien suggereert de analyse dat de markt momenteel geen waarde toekent aan de bijdrage van Topgolf aan het bedrijf.
Konik merkt op dat, hoewel de fundamenten van Topgolf momenteel zwak zijn en Topgolf Callaway Brands problemen heeft gehad met de uitvoering, het aandeel oververkocht lijkt. InvestingPro data tonen aan dat het bedrijf een gezonde current ratio van 1,93 handhaaft, wat wijst op een sterk vermogen om aan kortetermijnverplichtingen te voldoen.
Krijg toegang tot 8 meer belangrijke ProTips en uitgebreide financiële analyse met een InvestingPro-abonnement. De analist wijst erop dat met een mogelijke afsplitsing in het verschiet, en de SOTP-waardering ongeveer het dubbele van de huidige aandelenkoers, Topgolf Callaway Brands een overtuigende waardepropositie biedt.
De Jefferies-analist erkent dat er recent twijfels zijn geweest over de capaciteiten van het management, maar hij weerlegt dit door te wijzen op het historische diepgaande begrip van het management van de golfuitrustingmarkt. Hij noemt ook robuuste meewind in de golfindustrie als een positieve factor voor de toekomstige prestaties van het bedrijf.
Konik's optimistische vooruitzicht voor Topgolf Callaway Brands is geworteld in de overtuiging dat de markt de groeimogelijkheden en inherente waarde van het bedrijf niet volledig heeft erkend, vooral wanneer de afzonderlijke onderdelen van het bedrijf in overweging worden genomen. Deze opwaardering door Jefferies naar een Koop-advies weerspiegelt een vertrouwen in het potentieel van het bedrijf om zijn huidige uitdagingen te overwinnen en te profiteren van de positieve trends binnen de golfindustrie.
Met analistenkoersdoelen variërend van $8 tot $16, en de omzet van het bedrijf van $4,2 miljard, kunnen beleggers die diepere inzichten zoeken toegang krijgen tot de volledige MODG-analyse via het uitgebreide onderzoeksrapport van InvestingPro, beschikbaar samen met 1.400+ andere gedetailleerde bedrijfsanalyses.
In ander recent nieuws rapporteerde Topgolf Callaway Brands Corp. dat het de consensusschattingen voor het derde kwartaal overtrof met een omzet van $1,01 miljard, een lichte daling ten opzichte van het voorgaande jaar. Het bedrijf paste zijn omzetverwachting voor het volledige jaar aan naar ongeveer $4,2 miljard. Analistenbureau CFRA handhaafde zijn Koop-advies voor Topgolf Callaway, terwijl Truist Securities zijn koersdoel voor het bedrijf herzag van $16,00 naar $14,00, met behoud van een Koop-advies.
Verder kondigde Topgolf Callaway de afstoting aan van zijn mobiele game-dochteronderneming, World Golf Tour, LLC (WGT), als onderdeel van een strategisch plan om te innoveren en de golfervaring in zijn meer dan 100 Topgolf-locaties te verbeteren. Het bedrijf heeft de voorwaarden van de verkoop of de koper niet bekendgemaakt, maar benadrukte dat de zet in lijn is met zijn strategie om zich te concentreren op zijn belangrijkste expertisegebieden en betere diensten te verlenen aan zijn klanten.
Ten slotte kondigde het bedrijf plannen aan voor ongeveer vijf nieuwe locatieopeningen in 2024 en overweegt het een mogelijke afsplitsing van Topgolf, gericht op voltooiing medio 2024.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.