Op donderdag heeft Piper Sandler zijn standpunt over HubSpot Inc (NYSE:HUBS) aangepast door het aandeel te degraderen van Overweight naar Neutraal, ondanks een verhoging van het koersdoel van $570 naar $640. Het bedrijf erkende HubSpot's sterke prestaties in het derde kwartaal, met een omzetgroei van 3,6% boven de verwachtingen, gedreven door een 20% groei in abonnementsinkomsten. HubSpot's vermogen om te navigeren door een uitdagende externe omgeving en potentiële positieve resultaten van recente verpakkings- en prijswijzigingen werden ook opgemerkt.
De bedrijfswinst van het bedrijf steeg met 36% jaar-op-jaar, waarbij de operationele marge klom naar 18,7% van 17,2% in het vorige kwartaal. Deze verbetering was deels te danken aan een eenmalig voordeel van $7 miljoen. Op basis van deze robuuste resultaten en een stabiele vooruitzicht verhoogde Piper Sandler zijn koersdoel, wat hogere verwachte omzet en winst per aandeel voor het huidige en volgende jaar weerspiegelt.
De aandelenkoers van HubSpot heeft echter een aanzienlijke waardestijging gezien, met een toename van 33% in de afgelopen drie maanden, waarmee het de S&P 500's stijging van 13% in dezelfde periode overtrof. Na sluiting van de markt steeg het aandeel nog eens 6% in waarde. Gezien deze stijgingen beschouwt Piper Sandler het aandeel nu als eerlijk gewaardeerd op 9,5 keer enterprise value to sales (EV/S) en 50 keer enterprise value to free cash flow (EV/FCF) gebaseerd op schattingen voor het kalenderjaar 2026.
Het bedrijf concludeerde dat met de huidige waardering van het aandeel, de risico-rendementsverhouding boven het koersdoel van $640 evenwichtig lijkt, wat leidde tot de degradatie naar Neutraal.
In ander recent nieuws rapporteerde HubSpot Inc. robuuste resultaten voor het derde kwartaal, die de verwachtingen van analisten overtroffen. Het bedrijf rapporteerde een aangepaste winst per aandeel van $2,18, een opmerkelijke stijging ten opzichte van de consensusschatting van $1,91. De omzet werd gerapporteerd op $669,7 miljoen, een stijging van 20% jaar-op-jaar, wat de projecties van analisten van $646,95 miljoen overtrof.
De richtlijn van het bedrijf voor het vierde kwartaal overtrof ook de verwachtingen. HubSpot voorspelt een aangepaste WPA van $2,18-$2,20, in lijn met de consensus, en een omzet tussen $672 miljoen en $674 miljoen, wat de verwachte $669,5 miljoen overtreft.
In andere ontwikkelingen meldde het bedrijf een stijging van 23% in het aantal klanten ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar, tot een totaal van 238.128. De gemiddelde abonnementsomzet per klant zag echter een lichte daling van 2% jaar-op-jaar. HubSpot's niet-GAAP operationele marge steeg naar 18,7% van 16,5%, wat wijst op verbeterde winstgevendheid naast sterke omzetgroei. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen diepte toe aan de analyse van Piper Sandler over HubSpot Inc (NYSE:HUBS). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $30,7 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de software-industrie weerspiegelt. HubSpot's indrukwekkende bruto winstmarge van 84,66% voor de laatste twaalf maanden tot Q3 2024 onderstreept zijn operationele efficiëntie, in lijn met de sterke prestaties die in het artikel worden genoemd.
InvestingPro Tips benadrukken dat de nettowinst van HubSpot naar verwachting dit jaar zal groeien, en analisten voorspellen dat het bedrijf winstgevend zal zijn. Deze vooruitzichten ondersteunen de beslissing van Piper Sandler om het koersdoel te verhogen ondanks de degradatie. De sterke rendementen van het aandeel over de laatste maand (14,5%) en drie maanden (29,75%) bevestigen de vermelding in het artikel dat HubSpot beter presteert dan de S&P 500.
Beleggers moeten echter opmerken dat HubSpot wordt verhandeld tegen een hoge omzetwaarderingsmultiple, met een K/W-verhouding van -826,27, wat suggereert dat het aandeel mogelijk geprijsd is voor hoge groeiverwachtingen. Deze waarderingsmaatstaf sluit aan bij de visie van Piper Sandler dat het aandeel nu eerlijk gewaardeerd is.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor HubSpot, die een breder perspectief geven op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.