Op woensdag heeft Truist Securities zijn vooruitzichten voor Heidrick & Struggles (NASDAQ:HSII) bijgewerkt, waarbij het koersdoel van het bedrijf werd verhoogd naar €38,91 van de eerdere €37,06, terwijl de Hold-rating voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing komt terwijl de analist de financiële segmenten en marktpositie van het bedrijf evalueert.
Heidrick & Struggles, een bedrijf met een marktkapitalisatie van minder dan €926,55 miljoen, staat onder de loep vanwege zijn On-Demand Talent (ODT) en Consulting segmenten, die momenteel marginaal winstgevend zijn of met verlies draaien. Truist Securities heeft aangegeven geïnteresseerd te zijn in een duidelijker tijdlijn voor wanneer deze segmenten hun margindoelstellingen zouden kunnen bereiken.
De recente Investor Day van het bedrijf wierp licht op zijn strategische plannen, waarbij omzetgroeidoelstellingen werden onthuld die in lijn zijn met bestaande marktverwachtingen en langetermijn EBITDA-margedoelen voor zijn verschillende segmenten. De analist van Truist Securities uitte echter een voorzichtige houding ten aanzien van het waarderen van Heidrick & Struggles' niet-search franchises op dit moment.
In een verklaring zei de analist: "Gezien de omvang van Heidrick and Struggles (< €926,55 miljoen marktkapitalisatie) en aangezien On-Demand Talent en Consulting licht winstgevende tot verlieslatende segmenten zijn, hadden we graag een tijdlijn gezien voor het bereiken van de ODT- en Consulting-segmentmarges."
De verklaring ging verder in op de financiële doelstellingen van het bedrijf en de redenering achter het handhaven van de Hold-rating terwijl het koersdoel werd verhoogd: "De Investor Day van HSII omvatte (1) omzetgroeidoelstellingen voor de gehele cyclus in lijn met de Street en (2) langetermijn EBITDA-margedoelstellingen per segment. We blijven voorzichtig met het toekennen van significante waarde aan HSII's niet-search franchises op dit moment. We handhaven onze Hold-rating, maar verhogen ons koersdoel naar €38,91 (van €37,06)."
Deze herziening van het koersdoel suggereert een bescheiden verhoogde verwachting voor de aandelenprestaties van Heidrick & Struggles, zij het zonder een verandering in de algehele investeringshouding van Truist Securities. De voortgang van het bedrijf in het bereiken van zijn gestelde financiële doelen, met name in de ODT- en Consulting-segmenten, lijkt een belangrijke factor voor toekomstige evaluaties.
In ander recent nieuws rapporteerde Heidrick & Struggles International Inc. een jaar-op-jaar stijging van 6% in de omzet voor Q3 2024, tot €258,52 miljoen, met een aangepaste EBITDA van €28,16 miljoen. De omzet van het Executive Search-segment steeg met 3% tot €188,95 miljoen, en ondanks een daling van de Europese omzet, vertoonden de regio's Amerika en Azië-Pacific een aanzienlijke groei. Het bedrijf eindigde het kwartaal met een robuuste €378,89 miljoen aan contanten, klaar voor strategische groei te midden van marktonzekerheden.
CEO Tom Monahan benadrukte de focus van het bedrijf op organische groei en talentmanagement voor toekomstig succes. Het bedrijf verwacht dat de omzet voor Q4 2024 tussen de €236,22 miljoen en €254,77 miljoen zal liggen. Nieuwe bestuursleden Vijaya Kaza en Tim Carter zijn geïntroduceerd, die digitale en financiële expertise inbrengen. Verdere details over de strategische groei-initiatieven van het bedrijf zullen worden gedeeld op de aankomende Investor Day.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.