Op maandag heeft BMO Capital Markets zijn vooruitzichten voor de aandelen van DXC Technology (NYSE:DXC), een wereldwijd IT-dienstenbedrijf, aangepast door het koersdoel te verhogen naar $25 van de eerdere $22, terwijl het Market Perform-advies werd gehandhaafd. De analist van het bedrijf wees op gemengde kwartaalprestaties van DXC, met zwakke prestaties in Global Business Services (GBS), maar benadrukte de sterkte in de marges van het bedrijf.
De analist toonde zich optimistisch over de lopende herstelactiviteiten van het bedrijf en merkte op dat DXC zich in de "vroege fase van een lange ommekeer" bevindt. De commentaren van DXC over de uitbreiding van het senior management en verbeterde gesprekken met klanten, vooral grote klanten, werden gezien als een positieve ontwikkeling.
De analist wees echter op de noodzaak voor DXC om zijn boekingen te verbeteren, aangezien de book-to-bill ratio al meerdere kwartalen op rij onder de 1,00x ligt.
Ondanks de verhoging van het koersdoel naar $25, blijft BMO Capital Markets voorzichtig en wil meer bewijs zien van DXC's groeipotentieel voordat het zijn standpunt wijzigt. De analist concludeerde dat hoewel er bemoedigende tekenen zijn, zij aan de zijlijn zullen blijven totdat er duidelijker bewijs is van aanhoudende verbetering in de prestaties van DXC.
De weg van DXC Technology naar revitalisatie omvat een focus op het uitbreiden van leiderschap en het bevorderen van sterkere relaties met belangrijke klanten. De financiële gezondheid van het bedrijf, zoals weerspiegeld in de book-to-bill ratio, blijft een kritiek gebied voor potentiële groei terwijl het zijn omkeerstrategie blijft uitvoeren.
Met het bijgewerkte koersdoel erkent BMO Capital Markets de vooruitgang die DXC heeft geboekt, maar benadrukt ook de noodzaak voor voortdurende verbetering in de groeimetrieken van het bedrijf.
In ander recent nieuws rapporteerde DXC Technology gemengde resultaten in zijn tweede kwartaal fiscaal jaar 2025. Ondanks een daling van 5,6% in de totale omzet naar $3,2 miljard, overtrof het bedrijf de verwachtingen met een aangepaste EBIT-marge van 8,6% en een niet-GAAP EPS van $0,93.
CEO Raul Fernandez schreef de prestaties van het bedrijf toe aan effectief kostenbeheer en een eenmalige juridische schikkingswinst, wat ook leidde tot een verhoging van de volledige jaarprognose voor de aangepaste EBIT-marge en niet-GAAP EPS. De book-to-bill ratio van het bedrijf verbeterde ook ten opzichte van het vorige kwartaal.
Wat betreft toekomstige verwachtingen, voorziet DXC Technology een jaar-op-jaar omzetdaling tussen 5,5% en 4,5%. De verwachting is echter dat de niet-GAAP verwaterde EPS voor het volledige jaar tussen $3 en $3,25 zal liggen, met een stijging van de geprojecteerde vrije kasstroom naar ongeveer $550 miljoen.
Het bedrijf benadrukte ook de lancering van nieuwe GenAI-aangedreven oplossingen om de operationele efficiëntie van klanten te verbeteren en de toevoeging van nieuw senior leiderschap om de bedrijfsprestaties te verbeteren.
Aan de negatieve kant ervoer het bedrijf een daling in de omzet van de GBS- en GIS-segmenten, waarbij het GIS-segment een significantere daling doormaakte. Het bedrijf merkte ook een vertraging op in projecten voor aangepaste applicatieontwikkeling, wat leidde tot herziene groeiverwachtingen.
Ondanks deze uitdagingen blijft DXC Technology gericht op het uitvoeren van fundamentele initiatieven in de komende 12-24 maanden om veerkracht en aanpassingsvermogen te waarborgen in een snel evoluerende technologische omgeving.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van BMO Capital Markets over de omkeerpogingen van DXC Technology, biedt InvestingPro data aanvullende inzichten in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf. De marktkapitalisatie van DXC bedraagt €3,92 miljard, met een koers-boekwaarde verhouding van 1,21 over de laatste twaalf maanden eindigend in Q2 2025, wat suggereert dat het aandeel iets boven de boekwaarde wordt verhandeld.
InvestingPro Tips benadrukken dat DXC een perfecte Piotroski Score van 9 heeft, wat duidt op een sterke financiële gezondheid en mogelijk het optimisme van de analist over het herstel van het bedrijf ondersteunt. Bovendien heeft het management agressief aandelen ingekocht, wat gezien kan worden als een teken van vertrouwen in de toekomstige vooruitzichten van het bedrijf.
De hoge koers-winstverhouding van 170,03 van het bedrijf en het feit dat het tegen een hoge EBIT-waarderingsmultiple wordt verhandeld, sluiten echter aan bij de voorzichtige houding van BMO. Deze waardering suggereert dat beleggers significante toekomstige groei inprijzen, die het bedrijf nog moet waarmaken.
Het is vermeldenswaard dat de omzet van DXC over de laatste twaalf maanden eindigend in Q2 2025 €13,26 miljard bedroeg, met een omzetgroei van -5,53%. Deze daling in omzet onderstreept de uitdagingen die in het artikel worden genoemd met betrekking tot de noodzaak voor verbeterde boekingen en groei.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor DXC Technology, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.