Op donderdag kreeg Datadog (NASDAQ:DDOG) een upgrade van Monness, Crespi, Hardt van Neutraal naar Koop, met een nieuw koersdoel van $155,00. De upgrade volgt op een positief derdekwartaalrapport en een veelbelovende vooruitzicht voor het vierde kwartaal. Het bedrijf heeft ook zijn richtlijnen voor het volledige jaar 2024 verfijnd.
Datadog, een monitoring- en analyseplatform voor ontwikkelaars, IT-operatieteams en zakelijke gebruikers in het cloudtijdperk, heeft wat de analist omschreef als de "nucleaire winter" van de software in 2024 doorstaan. Ondanks de bredere onderprestatie in de sector is het aandeel van Datadog veerkrachtig gebleven, wat leidt tot een waardering die het analistenbedrijf aantrekkelijker vindt.
De analist merkte op dat de hype rond algemene AI in 2023 zich niet vertaalde in substantiële inkomsten voor de meeste softwarebedrijven in 2024. Daarentegen is Datadog succesvoller geweest in het benutten van de trend, wat naar verwachting zal bijdragen aan de groei van het bedrijf in de komende 12-18 maanden.
De resultaten van het derde kwartaal overtroffen de verwachtingen, en de richtlijnen van het bedrijf voor het vierde kwartaal suggereren een aanhoudende gezondheid in zijn activiteiten. Deze prestatie, in combinatie met de aangepaste richtlijnen voor het jaar, heeft bijgedragen aan de beslissing van het bedrijf om de rating van het aandeel te verhogen.
Beleggers en marktvolgers zullen de prestaties van Datadog in de komende maanden nauwlettend in de gaten houden, aangezien het bedrijf ernaar streeft te profiteren van de langetermijn seculiere trend van AI en de implicaties daarvan voor de software-industrie. Het nieuwe koersdoel van $155,00 weerspiegelt een blijk van vertrouwen in de strategie en marktpositie van Datadog.
In ander recent nieuws heeft Datadog positieve aandacht gekregen van verschillende analisten. TD Cowen bevestigde zijn Koop-rating voor Datadog, met een verwachte omzetgroei van ongeveer 26%. Deze verwachte groei overtreft de hoogste richtlijn van het bedrijf van 21%.
Het vertrouwen van TD Cowen is gebaseerd op verschillende factoren zoals sterke productadoptie, robuuste prestaties in de Logs-productcategorie en een aanzienlijke federale deal.
Andere bedrijven hebben ook vertrouwen getoond in de prestaties van Datadog. BMO Capital handhaafde een Outperform-rating en verhoogde het koersdoel van Datadog bescheiden van $132 naar $135 vanwege hun vertrouwen in de omzetgroei van het bedrijf. UBS verhoogde Datadog van Neutraal naar Koop en verhoogde het koersdoel naar $150, gebaseerd op het potentieel voor Datadog om zijn groeipercentage van midden 20% te handhaven of mogelijk licht te versnellen.
Ondertussen handhaafde BofA Securities zijn Koop-rating en koersdoel van $155 voor Datadog, gebaseerd op een enquête onder klanten die een robuuste vraag naar de diensten van het bedrijf aangeeft. DA Davidson verhoogde Datadog ook van Neutraal naar Koop en verhoogde het koersdoel van $115 naar $140, wat hun vertrouwen in het potentieel van Datadog voor aanhoudende groei weerspiegelt.
De CFO van Datadog, David Obstler, benadrukte de ambitie van het bedrijf om een essentieel platform voor klanten te worden, met een significante focus op productinnovatie en uitbreiding van het marktaandeel in gebieden zoals Application Performance Monitoring (APM) en Logs. AI-integratie maakt ook deel uit van de strategische focus van Datadog, wat bijdroeg aan 4% van de eindigende ARR in juni.
InvestingPro Inzichten
De recente upgrade en positieve vooruitzichten van Datadog worden verder ondersteund door verschillende belangrijke financiële metrics en inzichten van InvestingPro. De omzetgroei van het bedrijf blijft sterk, met een stijging van 26,66% in het meest recente kwartaal. Dit sluit aan bij de positieve kijk van de analist op de prestaties en toekomstperspectieven van Datadog.
InvestingPro Tips benadrukken de indrukwekkende bruto winstmarges van Datadog, die 81,57% bedragen voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Deze hoge winstgevendheidsmaatstaf onderstreept de operationele efficiëntie van het bedrijf en ondersteunt zijn vermogen om te investeren in groei-initiatieven, waaronder AI-gerelateerde ontwikkelingen die in het analistenrapport worden genoemd.
Bovendien weerspiegelt de marktkapitalisatie van Datadog van $43,61 miljard het vertrouwen van beleggers in het langetermijnpotentieel. Hoewel het bedrijf handelt tegen een hoge K/W-verhouding van 263,32, is dit niet ongebruikelijk voor snelgroeiende technologiebedrijven, vooral die welke succesvol gebruik maken van opkomende trends zoals AI.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 14 aanvullende tips voor Datadog, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.