Op dinsdag heeft DA Davidson zijn vooruitzichten voor Toast Inc. (NYSE:TOST) bijgesteld door het koersdoel te verlagen van $55 naar $44, terwijl het koopadvies voor de aandelen van het bedrijf werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op het derdekwartaalrapport van Toast, waarin de totale omzet de prognoses van DA Davidson met 2% overtrof en de aangepaste EBITDA hun verwachtingen met 51% overtrof, wat ook 44% hoger was dan de consensus.
Het management van Toast meldde een verhoging van de middenpunten van hun eerdere prognoses voor de Non-GAAP FinTech & Subscription brutowinst en aangepaste EBITDA met respectievelijk 4% en 21%. Dit leidde ertoe dat de analist de jaarlijkse prognoses voor de jaren 2024 tot 2026 naar boven bijstelde. Ondanks de verlaging van het koersdoel blijft de houding van het bedrijf ten opzichte van het aandeel positief.
In het commentaar van de analist werd de financiële prestatie van het bedrijf benadrukt, waarbij werd opgemerkt dat de resultaten van het derde kwartaal bemoedigend waren. De significante outperformance in aangepaste EBITDA ten opzichte van zowel de schattingen van DA Davidson als de consensusschattingen suggereert een sterkere operationele efficiëntie dan verwacht.
Na de publicatie van de bijgewerkte richtlijnen van het management van Toast, heeft DA Davidson vertrouwen getoond in het groeitraject van het bedrijf door het koopadvies te handhaven. Het bedrijf gelooft dat de aanpassingen in de financiële prognoses het potentieel van Toast in de komende jaren weerspiegelen.
Het nieuwe koersdoel van $44, verlaagd van $55, signaleert een herkalibratie van de verwachtingen in lijn met de laatste financiële gegevens en marktomstandigheden. Ondanks de verlaging impliceert het doel nog steeds een optimistische kijk op de marktpositie van Toast en zijn vermogen om winst te genereren.
In ander recent nieuws liet Toast Inc. een robuuste prestatie zien in het derde kwartaal, wat leidde tot een verbeterde vooruitzicht voor het volledige jaar. Het cloudgebaseerde restaurantsoftwarebedrijf rapporteerde een aanzienlijke uitbreiding met ongeveer 7.000 netto nieuwe locaties, een stijging van 28% op jaarbasis, waardoor het totaal op bijna 127.000 komt. Terugkerende brutowinst stromen groeiden met 35%, waarbij de aangepaste EBITDA €113 miljoen bereikte en de GAAP bedrijfswinst €34 miljoen.
Mizuho Securities verhoogde, naar aanleiding van deze ontwikkelingen, het koersdoel voor Toast Inc. van $33,00 naar $40,00, met behoud van een Outperform rating. Deze positieve aanpassing weerspiegelt het vermogen van het bedrijf om zijn jaarlijkse terugkerende non-GAAP brutowinst prognose te verhogen van 27-29% naar 32-33%, een bewijs van zijn operationele kracht.
Naast financiële groei lanceerde Toast nieuwe producten voor klantenbetrokkenheid en breidde het uit naar de voedsel- en drankendetailhandel en internationale markten, waaronder een partnerschap met Potbelly Sandwich Works. De operationele uitgaven stegen echter met 11% door investeringen in verkoop, marketing en onderzoek en ontwikkeling. Voor het volledige jaar verwacht Toast een aangepaste EBITDA tussen €352 miljoen en €362 miljoen, wat een marge van 26% weerspiegelt.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen diepgang toe aan het financiële beeld van Toast Inc. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €21,56 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de fintech-sector weerspiegelt. De omzet van Toast over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 bereikte €4,66 miljard, met een robuuste omzetgroei van 29,5% over dezelfde periode. Dit sluit aan bij de positieve vooruitzichten van DA Davidson over het groeitraject van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken dat de nettowinst van Toast naar verwachting dit jaar zal groeien, en analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Deze inzichten ondersteunen de beslissing van DA Davidson om een koopadvies te handhaven ondanks het verlagen van het koersdoel. Bovendien heeft het aandeel sterke prestaties laten zien, met een opmerkelijk totaalrendement van 168,96% over het afgelopen jaar en wordt het momenteel verhandeld nabij zijn 52-weken hoogtepunt.
Het is vermeldenswaardig dat InvestingPro 15 aanvullende tips biedt voor Toast, die investeerders een uitgebreide analyse geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Voor degenen die een dieper inzicht zoeken in het investeringspotentieel van Toast, kan het verkennen van deze aanvullende inzichten op InvestingPro waardevol blijken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.