Op donderdag heeft DA Davidson zijn financiële vooruitzichten voor Southland Holdings (NYSE:SLND) aangepast door het koersdoel voor de aandelen van het bedrijf te verlagen van $6,00 naar $4,00. Ondanks de wijziging in het koersdoel handhaafde het bedrijf een Neutraal advies voor het aandeel. De herziening volgt op de aanpassingen van Southland Holdings in het derde kwartaal en de lopende werkzaamheden om zijn legacy portfolio af te ronden.
De analist van DA Davidson gaf aan dat Southland Holdings verdere vooruitgang moet laten zien in zijn legacy portfolio en een duidelijker pad moet uitstippelen naar consistente en winstgevende resultaten. Het nieuwe koersdoel is gebaseerd op respectievelijk 9 en 6 keer de EBITDA-schattingen van het bedrijf voor 2025 en 2026. De herbeoordeling komt als reactie op de aanzienlijke aanpassingen in het derde kwartaal en de werkzaamheden die naar verwachting tot volgend jaar zullen doorlopen, wat onzekerheid toevoegt aan het toekomstige model en de verwachtingen van het bedrijf.
De materiële boekwaarde van Southland Holdings bedroeg €3,22 per aandeel aan het einde van het derde kwartaal, wat, ondanks een premie boven de huidige handelsniveaus, is gedaald van €5,37 per aandeel aan het einde van 2023. De analist merkte ook op dat toekomstige verliezen waarschijnlijk zijn volgens hun huidige model.
De financiële analyse omvat verwachte kassaldi die naar verwachting zullen worden geïnd, onder meer via geschillenbeslechting. De analist benadrukte echter dat de inning van deze gelden niet gegarandeerd is, wat wijst op een zeker risico in de financiële prognoses van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Southland Holdings Inc. zijn financiële resultaten voor het derde kwartaal van 2024 gerapporteerd, waaruit een aanzienlijke daling van de omzet en een nettoverlies blijkt. De omzet van het bedrijf in Q3 bedroeg $173 miljoen, een daling ten opzichte van $312 miljoen in dezelfde periode vorig jaar, wat resulteerde in een brutoverlies van $51 miljoen. Ondanks deze verliezen eindigde Southland Holdings het kwartaal met een robuust orderboek van $2,74 miljard, grotendeels dankzij nieuwe kernprojecten die naar verwachting de winstgevendheid in de toekomst zullen verhogen.
De segmenten Civil en Transportation van het bedrijf rapporteerden brutoverliezen van respectievelijk $18 miljoen en $33 miljoen. Het management blijft echter optimistisch over de strategische initiatieven van het bedrijf en verwacht een herstel van de winstgevendheid tegen 2025, ondersteund door het sterke orderboek van $2,5 miljard aan kernprojecten.
Naast deze ontwikkelingen heeft Southland Holdings een vastgoedtransactie van $42,5 miljoen en een senior secured termijnleningfaciliteit van $160 miljoen afgesloten, waardoor de looptijd van de schulden tot 2028 wordt verlengd om de liquiditeit te verbeteren. Het bedrijf verwacht ook kasstromen uit lopende geschillenbeslechting en verwacht het legacy orderboek tegen eind 2025 grotendeels af te ronden.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële situatie van Southland Holdings (NYSE:SLND), in lijn met de voorzichtige vooruitzichten van DA Davidson. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $120,26 miljoen, wat de huidige waardering van het bedrijf door de markt weerspiegelt.
InvestingPro Tips geven aan dat Southland Holdings voor aanzienlijke uitdagingen staat. Het aandeel heeft de afgelopen week een grote klap gekregen, met een totaalrendement van -12,59% over 1 week. Deze korte-termijn daling maakt deel uit van een bredere trend, aangezien het aandeel het afgelopen jaar aanzienlijk is gedaald, met een totaalrendement van -60,63% over 1 jaar.
Financiële cijfers van InvestingPro laten zien dat Southland Holdings momenteel verlieslatend is, met een negatieve brutowinstmarge van -4,82% voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip dat het bedrijf lijdt onder zwakke brutowinstmarges.
Ondanks deze uitdagingen suggereert een InvestingPro Tip dat de waardering van Southland Holdings een sterke vrije kasstroom-opbrengst impliceert, wat interessant kan zijn voor waarde-georiënteerde beleggers. Bovendien overtreffen de liquide activa van het bedrijf de kortlopende verplichtingen, wat mogelijk enige financiële flexibiliteit biedt terwijl het bedrijf zijn huidige moeilijkheden aanpakt.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Southland Holdings, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.